母题影响力投资审查

2019年机器人顾问奖

Motif Impact Investing赢得了以下类别的奖项：

总部位于北加利福尼亚的Motif Investing是一家在线经纪公司，提供一系列产品，其中包括社区构建的投资组合以及机器人顾问管理的投资组合，这些产品都是本文的重点。 Motif于2017年推出了其影响力投资组合，最终形成了三个投资组合，这些投资组合可以由投资者对可持续产业，公平劳动惯例或道德惯例的兴趣来指导。 如果投资者不想采用这些影响主题之一，则可以采用第四种标准的自动化投资组合，该组合采用现代投资组合理论（MPT）原理，通过直接零散购买股票和交易所交易基金（ETF）来创建跨资产类别的多元化投资债券。

首席执行官Hardeep Walia宁愿不要将这些投资组合视为机器人咨询，尽管它们提供了自动投资，包括对资产和分配进行算法选择，定期存款，再平衡和税收减免。 他对Motif的愿景是允许客户通过投资来表达自己的观点，例如“我想投资无人机”或“我想购买低迷的股票。”添加以影响为重点的主题是公司已经通过其数据驱动的方法来创建主题组合的产品。 但是，鉴于自动化程度，Motif的Impact Portfolios是大型数字经纪公司内部的机器人顾问。 因此，在本次审查中，我们将主要根据自身的优势将Impact Portfolios视为机器人咨询产品-毫无疑问跳过Motif作为其其他业务领域的在线经纪人和投资组合经理提供的许多创新功能进行中。 有关Motif作为在线经纪人的评论，请参阅我们的Motif在线经纪人评论。

优点

• 低成本影响投资组合投资

• 投资组合在帐户充值之前是可见的，并且可以广泛定制

• 更新资产模型，以确保列表中的公司通过MSCI ESG屏幕

• 投资组合的权益部分投资于单个股票

缺点

• 目前只有三种可能的影响组合

• 开立影响账户需要单独的经纪人申请

• 目标规划能力很少

• 您必须为每个影响主题有一个单独的帐户

帐户设定

4.8

Motif的Impact Portfolios入门很简单，您可以输入年龄，投资目标和风险承受能力。 下一步是从可持续地球，公平劳工和良好公司治理这三种选择中选择一种价值。 也可以跳过此步骤，这使您进入标准Motif投资组合，而没有对公司进行有社会意识的过滤。 预览所有投资组合，并带有分配圈和百分比细分，您可以单击以查看股票的完整列表。 还有一个投影工具，可让您调整起始存款和每月存款，以查看其如何影响结果。

值得注意的是，对于您要投资的每个价值或目标，您将需要一个单独的帐户（应纳税，IRA等）。 这里的术语有点令人困惑，因为您只有一个Motif帐户并具有登录名，但是您所拥有的资产既称为帐户又称为投资组合。 因此，您拥有退休帐户和普通财富帐户，而不是退休投资组合和普通财富积累投资组合。 简而言之，您的每个帐户/资产组合一次只能赋予一个影响值。 您可以在信息中心上查看所有Motif帐户/投资组合的摘要。 Motif还指出，随着时间的推移，它将根据客户需求为Impact Portfolios产品增加更多价值。

目标设定

1.9

Motif平台没有投影工具之外的规划工具，可以帮助您指导初始和每月存款金额。 如果您要根据收入等来寻找特定生活事件所需的指导，则必须在博客中寻找相关内容，或者更有可能使用其他地方提供的计划工具。

账户服务

4.1

可以在平台的“转移”部分轻松设置自动存款。 您可以通过ACH转帐为您的帐户注资，并以相同的方式设置定期存款。 该披露内容指出，Motif的Impact Portfolios的定期存款至少有250美元，但后来称现金余额必须超过250美元，然后才能对您的投资组合进行其他投资。 保证金适用于经纪客户，但不适用于自动影响投资组合。 Motif目前不提供银行服务（支票帐户和借记卡），并且您帐户中的现金余额也不支付利息。

Motif的Impact Portfolios的营销材料还提到了具有税收意识的汽车投资，而不是直接的税收损失收获。 本公开内容详尽地阐明了应纳税事件是客户的责任，因此这里的假设是，重新分配的方式是优先考虑分配趋势低于理想区域的新存款。 通过这样的加法进行再平衡可以帮助最大程度地减少应纳税事件，但是由提款触发的再平衡显然会覆盖此功能。

投资组合内容

5

无论您选择哪种值-甚至选择跳过值分配-Motif都会按照现代投资组合理论（MPT）创建初始资产分配。 投资组合的内容由用于股权分配的实际公司股票以及来自iShares，SPDR，Vanguard和Van Eck的ETFs股票（用于固定收益部分）组成。 Motif的特别承诺是通过ESG筛选将MPT提升到一个新的水平。 正如在帐户设置中已经提到的，选择的价值对投资组合有影响。 话虽如此，它实际上并没有改变资产分配，这是沿着MPT线完成的，而您的风险承受能力，年龄和时间范围是主要变量。 您可以编辑这些变量并查看对资产分配的更改，然后再为投资组合注资甚至注册帐户。 分配百分比会发生变化，但是仅当影响投资价值发生更改或完全删除时，基础资产才会发生显着变化。

当您为投资组合分配价值时，MSCI ESG屏幕将发挥作用，并筛选出某些公司以寻找更合适的替代产品。 用于MSCI屏幕的关键问题根据产品组合所代表的价值而变化。 例如，公平劳工组合使用MSCI ESG评级为公司提供有关劳工管理，健康与安全以及供应链劳工标准等关键问题的信息。 在那些方面得分不高的公司将从投资组合中删除，而选择那些得分高的公司。 有一个有趣的图形，显示不合规的公司已从您的投资组合中删除。

Motif还允许您控制自己的投资组合并删除特定的股票。 但是，在本披露中，Motif声明，这样做将导致您的帐户转换为Motif平台上的标准交易帐户。 尽管我们没有对此进行测试，但前提是一旦触发转换，您将失去投资组合自动化功能。

投资组合管理

3.8

Motif的影响投资组合披露指出，您的投资组合每季度进行一次重新平衡，或者如果偏离目标分配的幅度很大，则更频繁。 您可以指定一个漂移阈值，以控制帐户重新平衡的频率。 只要帐户中有250美元现金，就会触发再投资，这可能是由于存款或股息支出的累积。 会提前通知您您的投资组合符合重新平衡的条件。 如果您不取消或调整订单，则假定已授权重新平衡。 您还可以请求重新平衡，这是很少见的功能。

Motif Impact投资组合还允许您调整投资组合中的资产分配。 可以在帐户界面中更新默认资产分配，与库存级别的自定义不同，投资组合将继续自动运行。 如果执行此操作，则所有将来的重新平衡都将针对新的目标分配进行。 即使您不调整分配，分配也会随着时间自然变化。 Motif将其称为“下滑之路”，而随着投资时间的缩短，投资组合需要变得更加保守（基本上是固定收益），这是MPT原则。 因此，随着您指定的目标日期临近，Motif会为您降低风险敞口。

用户体验

4.5

移动体验

Motif的移动投资应用程序为您提供了网站的所有功能。 Motif支持Apple和Android，并且这些应用在这两个平台上均具有很高的评分。 还有一些平板电脑的应用程序可以利用可用的额外空间。 该网站本身具有移动功能，因此您可以使用移动设备上的浏览器登录。

桌面体验

Motif的网站设计简单而优雅，只有几个下拉菜单选项，可以带您进入平台内的任何位置。 有时会意外打开新的浏览器窗口，这在访问FAQ时最常见，并且有时无法加载博客和新闻编辑室中的某些链接。 总体而言，体验与专门设计的移动应用一样流畅。

客户服务

3.8

联系Motif客户服务的主要方法是打电话。 东部时间周一至周五上午9点至下午6点开放。 您也可以发送电子邮件。 没有可用的在线聊天，但是常见问题解答是详尽且写得很好的。

教育与安全

3

除了博客之外，在一般投资教育方面几乎没有提供任何服务。 构成机器人顾问服务的部分所提供的内容方式并没有超出营销范围。 也就是说，Impact Portfolios背后的方法在博客文章中进行了介绍，并且披露内容在页面的页脚中，如果不是该方法，则更清楚地提供产品。

网站和移动应用程序均已加密，Motif提供证券投资者保护公司（SIPC）和超额保险。

佣金和费用

3.5

Motif管理影响组合的费用为所管理资产的0.25％。 根据本公开，这是每月收费的。 该公司还提供各种免费的投资组合。

主题适合您吗？

尽管Motif并不完全适合机器人咨询的模具，但如果您熟悉股票市场并且对如何投资有确切的了解，它非常适合您。 它不是一劳永逸的投资平台。 如果您想关注自己投资组合的进展情况并拥有进行一些个性化调整的工具，您会喜欢Motif的。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

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