相互与股票保险公司：概述
根据组织的所有权结构，保险公司可分为股份制或相互保险。 也有一些例外，例如蓝十字/蓝盾和兄弟团体具有不同的结构。 到目前为止，股份公司和共同公司是保险公司组织自身的最普遍方式。
在世界范围内，共有更多的共同保险公司，但是在美国，股票保险公司的数量超过共同保险公司。
选择保险公司时，应考虑以下因素：
- 公司是股份公司还是共同公司？穆迪，AM Best或惠誉等独立机构对公司的评级是多少？公司的盈余在增长吗？它有足够的资本来竞争吗？公司的保费持续率是多少？ （这是对有多少投保人续签承保范围的一种度量，这表明客户对公司的服务和产品感到满意。）
了解股票和共同保险公司的差异以及购买保单时应考虑的类型。
重要要点
- 保险公司通常以股份公司或共同公司的形式组织。在共同公司中，保单持有人是公司的共同所有人，并享有基于公司利润的股息收入。在股份公司中，外部股东是共同所有人。股份制化是指共同保险人成为股份公司的过程。 这样做是为了获得资本，以便更迅速地扩张并增加盈利能力。
股票保险公司
股份保险公司是其股东或股东所有的公司，其目的是为他们赚钱。 保单持有人不直接分享公司的损益。 要成为股份公司，保险人在获得国家监管机构批准之前必须手头有最少的资本和盈余。 如果公司股票公开交易，还必须满足其他要求。
美国一些知名的股票保险公司包括Allstate，MetLife和Prudential。
共同保险公司
相互保险的想法可以追溯到英格兰的1600年代。 本杰明·富兰克林于1752年成立了美国第一家成功的互助保险公司，即“费城火灾房屋损失保险费城”，至今仍在营业。
通常会成立互助公司来满足未满足或独特的保险需求。 它们的规模不一，从小型本地供应商到国内和国际保险公司。 一些公司提供多种险种，包括财产和伤亡，生命和健康，而其他公司则专注于专业市场。 共同公司包括五家最大的财产和意外伤害保险公司，这些公司约占美国市场的25％。
共同保险公司是由“合同债权人”的保单持有人专有的公司，有权在董事会上投票。 通常，对公司进行管理，并持有资产（保险准备金，盈余，应急资金，股息），以保护保单持有人及其受益人。
管理层和董事会决定每年支付多少营业收入作为对保单持有人的股息。 尽管没有保证，但有些公司甚至在经济困难时期也每年派发股息。 美国的大型共同保险公司包括西北互助保险公司，监护人寿保险，宾州互助保险公司和奥马哈互助保险公司。
关键差异
与股份公司一样，互助公司必须遵守州保险法规，并且在破产时也要接受州担保资金的保护。 但是，许多人认为共同保险人是更好的选择，因为公司的首要任务是为拥有公司的保单持有人提供服务。 在一家共同公司中，他们认为投资者的短期财务需求与保单持有人的长期利益之间没有冲突。
尽管共同保险保单持有人有权对公司的管理层进行投票，但许多人却没有表决权，而普通的保单持有人确实不知道什么对公司有意义。 与机构投资者相比，保单持有人的影响力也较小，机构投资者可以积累公司的重大所有权。
有时，来自投资者的压力可能是一件好事，迫使管理层证明支出合理，进行更改并保持市场竞争地位。 《波士顿环球 报》（ The Boston Globe） 报纸进行了启发性的调查，质疑大众信托基金（Mass Mutual）和自由信托基金（Liberty Mutual）的高管薪酬和支出惯例，表明在共同公司中发生了超额费用。
一旦成立，互助保险公司将通过发行债务或向保单持有人借款来筹集资金。 债务必须从营业利润中偿还。 除其他需求外，还需要营业利润来帮助为未来的增长提供资金，维持未来负债的准备金，抵销利率或溢价以及维持行业评级。 股份公司具有更大的灵活性和更多的资本获取渠道。 他们可以通过出售债务和发行更多股票来筹集资金。
股份制
多年来，许多共同保险公司已经股份制化，包括两家大型保险公司-大都会人寿和保诚。 股份制化是保单持有人成为股东，公司股票开始在公开股票交易所交易的过程。 通过成为股份公司，保险公司能够释放价值并获得资本，从而通过扩大其国内和国际市场实现更快的增长。
底线
投资者关心利润和股息。 客户关心成本，服务和覆盖范围。 理想的模型是可以同时满足这两种需求的保险公司。 不幸的是，该公司不存在。
一些公司宣传与共同保险人共同拥有保单的好处，而其他公司则侧重于承保范围的成本以及如何省钱。 解决这一难题的一种可能方法是基于您所购买的保险种类。 如果您不满意，那么每年更新的保单（例如汽车或房主的保险）很容易在公司之间切换，因此，股票保险公司可能对这些类型的承保有意义。 对于诸如人寿，伤残或长期护理保险之类的长期保险，您可能希望选择一个面向服务的公司，这很可能是一家共同保险公司。
