全国数以百万计的美国人通过各种形式的合格和不合格投资退休帐户（IRA），年金和雇主赞助的退休计划中的钱。 在许多情况下，这些计划和帐户所提供的延期纳税的税率很难克服，现在可用的罗斯IRA和罗斯401（k）在掩盖税后收入方面尤其有效。 但是，有些时候退休计划分配的税款可能会比不受保护的应税投资所产生的税款要大。 ，我们将探讨在为退休储蓄时，最好让资产暴露给税务员。
投资类型
大多数人会问的第一个问题是：“应在递延税款帐户中放置哪些类型的投资？” 由于其性质，递延税账户在庇护产生频繁现金流或分配的投资时将提供最大的好处，否则这些现金流或分配应征税，这将使这些付款保持完整并最有效地进行再投资。 因此，有两种最适合延税增长的投资类型：应税共同基金和债券。 这两个产生最频繁的应纳税分配，例如利息，股息和资本收益。
共同基金每年将资本收益分配给所有股东，无论这些投资者是否实际上已经清算了他们的任何股份。 政府债券和公司债券支付的定期利息应全额（或至少应联邦政府）征税，除非将其支付到某种形式的延税账户中。 当然，如果投资者不打算利用这些投资产生的收入，这只是一个问题。 对于那些需要依靠这些投资所产生的收入为生的人来说，应税债券和共同基金可能是一个好主意。 大多数利息和股息收入通常以与IRA和退休计划分配相同的税率征税，但是在某些情况下，实际上可以以较低的税率征税。
应税投资
即使应征税，也有几种类型的投资可以以合理的效率增长。 通常，任何符合资本利得待遇条件的投资或证券都是应纳税储蓄账户的良好选择。 此类别包括个人股票，硬资产（例如房地产和贵金属）和某些类型的共同基金（例如交易所买卖基金和指数基金）。 当资本收益率降低时，应税投资在某些情况下对投资者更具吸引力，例如拥有长期租赁物业的投资者。
股票
许多房地产交易可以被构造为分期付款销售，因此与一次性付款结算相比，卖方可以进一步推迟资本收益并实现每年更少的收入。 股票，特别是股息很少或根本不支付的股票，只要持有超过一年，最好留在应税账户中增长。 保留在递延税帐户中的单个股票通常可以比应纳税股票以更高的税率征税，因为被视为退休计划分配的股票销售收益始终作为普通收入征税，而不管其持有期限如何。
因此，除最低税级外的所有投资者通常将减少应税股的销售税。 对于某些类型的交易所买卖基金也是如此，例如标准普尔（Standard and Poor's Depository Receipts，SPDR）允许投资者直接投资标准普尔500指数，以及其他不支付任何股息收入的指数基金。 公用事业股票和优先股也被保存在零售账户中，因为股利收入经常被投资者用来支付每月的账单或其他费用。 但是，这些股票也适合寻求多元化的延税投资者。
单位投资信托
单位投资信托（UIT）可能是有用的应税工具，因为当信托在期满时重置时，任何价值下降的股票在出售时都可以提供可抵扣的资本损失。 但是，实际上从他们的UIT中套现而不是允许他们进行重置的投资者可能会面临大量的资本收益分配。
最终，任何随时间增长而未分配应税收入的价值增加的投资类型，最好留在应税帐户中，这样分配给递延税款车辆的资金就可以用于税收效率较低的工具。 如前所述，这对于可能需要分配任何收入来支付生活费用的投资者尤其如此。
特殊情况：年金
由于年金本质上是递延税项，因此，究竟应在退休账户中使用退休金还是在IRA中使用年金一直是金融专业人士争论的主题。 但是，它们是寻求减少应税投资收入并最大化其他退休储蓄选择的高收入投资者的理想工具。
底线
尽管递延税的退休账户对数百万的储蓄者非常有利，但假设所有类型的投资都应免税，这是不明智的。 罗斯账户可能是个例外，因为它们使您的收入免于立即征税，并且如果满足某些要求，收入甚至可以免税。 应仔细检查当前和未来可能的资本利得税率与将要支付的退休计划税款，以确定退休资产的最佳分配方式。
