重新分类

什么是重分类

重新分类通常被称为更改共同基金类别的过程。当满足某些要求时，可能会发生这种情况，也可能是由共同基金公司的变更引起的。在大多数情况下，重新分类不视为应课税事件。

重新分类可用于开放式共同基金结构中。它为共同基金提供了一些管理股票类别功能的灵活性。它也可能为投资者带来好处。

在开放式共同基金中，该基金通常发行多类股票。每个股票类别都有自己的费用和销售负荷。一些共同基金公司可能会根据久期对某些股份进行重新分类。通常，在指定的时间段后，B类股份会转换为A类股份。

对于B类股票，投资者可以潜在地避免销售费用并在转换后支付较低的费用比率。 B类股票通常仅产生后端递延销售费用，该费用会随着时间的流逝而减少。在指定的时间段后，这些股份通常会转换为A类股份。转换是免税事件，A类股份的股份类别费用比率通常较低，这为股东带来了额外收益。

一些基金公司可能有某些要求触发股票类别的重新分类。 Vanguard的Admiral股份就是一个例子，这些股份是针对高净值个人的。如果投资者跌至最低投资额以下，其股票将自动重新分类为该基金的投资者份额类别。

由于享有交换特权，基金家族中的基金可能会重新分类。交换特权使投资者可以轻松交换基金中的股票类别。他们还可以在投资公司的基金发行中将股票交换为新基金。

一些基金可能会酌情选择重组股份类别。当运营变化影响基金时，可能会发生这种情况。股份类别的重组也可能是需求的结果。某个股票类别的需求可能较低，导致基金公司将其与另一个股票类别合并。公司可能会创建新的股份类别以进行重新分类，以满足某些类型的客户的需求。

公司可以对已支付的股息进行重新分类，这会影响投资者的税收。一家基金公司可能会由于需求或业绩偏低而选择合并一只基金。这种重新分类可以在与新基金合并时根据股票转换的价格为投资者创建应课税事件。