什么是开放式投资公司OEIC？
开放式投资公司（OEIC）是一种注册于英国的投资基金，其结构是投资股票和其他证券。 该公司在伦敦证券交易所（LSE）的股票清单和股票价格主要取决于该基金的基础资产。 这些基金可以混合使用不同类型的投资策略，例如收入和增长，小型股和大型股，并可以不断调整其投资标准和基金规模。
OEIC被称为“开放式”，因为它们可以创建新股来满足投资者的需求。 此外，该基金还将注销退出该基金的投资者股票。
重要要点
- 开放式投资公司（OEIC）是在英国出售的一种基金，类似于USOEIC中的开放式共同基金提供了由专业管理的集合投资人基金组合，用于投资不同的股票，债券和其他证券。 OIEC每天根据其基础投资组合资产的资产净值定价。大多数OIEC收取销售费用和年度管理费用，称为持续费用数字。
了解开放式投资公司
一家开放式投资公司汇集了投资者的资金，并将其分散在广泛的投资中，例如股票或固定利率证券。 这种多样化有助于降低失去投资者本金的风险。 OEIC资金提供了增长或收入的潜力。 它们通常用作中长期投资，持有期限为五到十年或更长时间。
任何年满18岁的英国投资者均可投资由行业专家管理的各种基金。 与美国一样，资本增长，创收或两者兼而有之。 股东可以为自己或自己的孩子进行投资。 当孩子年满18岁时，他们将自己拥有投资。
OEIC股份收费
截至2019年，投资者在购买新股时支付约2％的初始费用。 这种类型的前端负载降低了进入基金购买股票的资金量。 此外，每年的管理费（AMC）约为投资者股票价值的1％至1.5％。 AMC涵盖了基金经理的服务。 诸如指数追踪器之类的未被积极管理的基金的费用要低得多。
大多数基金都引用了总费用比率（TER）或持续收费数字（OCF）。 每个费用包括AMC和用于比较不同产品的其他费用。 TER和OCF不包括交易商费用，如果基金的周转率很高，则交易商费用会大大增加年度成本。
根据出售总价值的百分比，可能还会有出售股票的退出费用。 但是，许多OEIC都不收取退出费用。
投资OEIC
OEIC对于没有时间，兴趣或专业知识来积极管理其投资的投资者很有用。 投资者可以投资一次还款，也可以每月还款，并且最低投资额取决于基金。 另外，在线或通过电话访问资金通常很容易。 此外，股东在各基金之间转移时可能要支付一定的费用。
优点
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提供专业的资金管理
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拥有多元化的投资组合，降低风险
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高度流动
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最低投资要求
缺点
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收取高额的年费，销售费
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产生税收
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必须保持现金储备，限制收益
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需要中长期投资范围
OEIC没有税收优惠； 因此，利息和股息应课税，而出售股票可能会产生资本利得税。 当然，所涉金额必须超过股息和资本利得税免税额。 此外，股东可以在个人储蓄帐户（ISA）或其他英国退休金计划中免税OEIC。
但是，投资价值和由此产生的收入不能得到保证，并且可能会增加或减少，这取决于在国外市场投资的基金的投资表现和货币汇率。 因此，股东可能无法收回原始投资。
美国居民可能不持有OEIC的股份。 美国股东必须让OEIC出售其股票或将其投资转让给英国居民。
OEIC与单位信托
在英国，单位信托（UTs）和OEIC是两种最常见的投资基金，它们也有很多共同之处。
与OEIC一样，单位信托基金由一个经理人组成，该经理人以开放式格式为基金持有人购买股票和债券。 两者的主要区别在于定价方式。 单位信托将有两个价格：
- 买入价-卖回基金的每个单位收到的单位价格卖出价-买入基金的每个单位的价格
OEIC每天仅根据基金基础资产的资产净值（NAV）定价。 OIEC的费用通常比UT低，因为它们的结构更简单。 因此，许多投资公司已将单位信托转换为OEIC。
OEIC的真实示例
英国OEIC与美国共同基金具有可比性，许多在英国开展业务的美国投资公司都提供它们。 其中之一就是富达国际（Fidelity Investments）的海外分支机构。 2018年7月，该部门宣布将对五家英国注册的OEIC收取可变管理费，包括富达特殊情况，富达欧洲，富达亚洲红利，富达全球特殊情况和富达美国基金。
该更改有效地将基金的基本AMC降低了10％。
