什么是分期付款按揭（GPM）？
分级支付抵押贷款（GPM）是一种固定利率抵押贷款，其中支付从最初的低基础水平逐渐增加到更高的最终水平。 通常，从最初的基本付款金额到达到完整的每月付款金额，付款每年将以7％至12％的速度增长。
分期付款抵押如何运作
分期付款抵押贷款旨在从房主开始，因为他们需要支付的最低款项。 然后，随着时间的流逝，支付金额增加。 较低的初始利率用于使购买者有资格。 较低的利率使许多本来没有资格获得房屋抵押贷款的人有资格，因为他们负担得起较低的首期付款。 如果票据的利率较高，则这些买家可能由于每月的付款额较高而没有资格。 这种类型的抵押贷款支付系统可能是年轻或首次购房者的最佳选择，因为他们的收入水平趋于逐渐上升。
分期付款抵押可以是也可以不是负摊销贷款。 如果初始付款金额少于抵押贷款的应计利息，则分期付款抵押贷款为负摊销贷款。 对于负摊销贷款，借款人支付的款项少于票据上收取的利息。 这种少于利息的支付结构会产生递延利息，这会增加贷款的本金总额。
分级付款抵押只能从联邦住房管理局（FHA）的贷款中获得。 FHA贷款允许低至中等收入的借款人无法支付高达房屋价值96.5％的大笔定金。
重要要点
- 分级支付抵押贷款（GPM）是一种固定利率抵押贷款，具有分期偿还时间表，可随着时间的推移提早提供较低的还款额.GPM的目的是允许房主从较低的每月抵押贷款额开始，以帮助某些人人们有资格获得贷款。GPM贷款期内的总成本往往高于标准抵押贷款，而且随着每月账单的增加，有能力提早还款的房主可能会陷入财务困境。
分期付款抵押的弊端
分期付款抵押的主要缺点是与抵押相关的总成本要高于传统抵押。 随着付款利率上升，借款人可能会发现他们只是在支付利息费用，而不是减少借入的本金。
同样，如果分期付款抵押贷款是负摊销贷款，则借款人将为贷款支付更多利息。 随着递延利息增加到借入的本金上，该值增加。 在接下来的一个月中，利息计算的金额更大。
必须考虑的另一个主要缺点是，分期付款抵押贷款不能保证借款人的收入会随着抵押贷款支付额的增加而同步增长。 如果借款人的收入与每月债务的比例没有增加，则他们可能会拖欠贷款。 违约将进一步损害其信用，贷方将对该财产进行抵押。
分期付款抵押与可调整利率抵押
虽然分期付款抵押贷款看起来像是一种可变利率抵押贷款（ARM），但事实并非如此。
可调整利率抵押贷款定期波动以反映市场利率。 ARM速率会定期调整，但不会按固定的时间表进行调整。 此外，由于利率是基于当前市场利率的，因此利率可能会降低或攀升。 相反，分期付款抵押贷款的利率只会上升。
