什么是资产净值溢价
资产净值溢价（NAV）是一种定价情况，发生在交易所买卖投资基金的交易价格高于其每日报告的会计净资产值时。 溢价交易的基金将比其同等的资产净值具有更高的价格。
资产净值溢价
任何在交易所交易并报告每日资产净值的投资基金，都可能产生高于资产净值的溢价。 最常见的是，这指的是封闭式共同基金和交易所买卖基金（ETF）。 识别以高于其资产净值的折价交易的基金需要大量的市场信息。
封闭式共同基金和ETF在每个交易日结束时计算资产净值。 资产净值代表基金所有资产的价格减去基金的负债除以流通股数。 基金通常还会报告日内净资产值。 由于基金的资产净值仅代表一天结束时该基金资产的总价值，因此在交易所交易的基金有很大的自由度可以从其资产净值波动。
如果资产净值溢价，该基金的交易价格将高于其代表资产净值。 多种市场因素可能导致资产净值溢价。 在一天当中，基金中的证券可能会报告对价格有正面影响的新闻或财务信息。 某个特定部门可能还报告了一个积极趋势，该趋势可能会影响该部门中管理资产的基金。 保费也可能从乐观情绪转向基金公司，投资策略或个人基金管理团队。
优质投资
资产净值溢价通常是由基金中证券的看涨前景驱动的。 投资者通常愿意支付溢价，因为他们认为投资组合中的证券将在当天收高。 散户投资者通常没有关于基金所有基础资产的大量数据。 高度分散的基金也可能导致资产净值和市场价值价格之间的脱节，为市场价格溢价交易提供更大的灵活性。 总体而言，当日资产净值的报告对于确定基金的价格差异及其相对于资产净值的累计溢价具有很大的影响力。
开放式交易所买卖投资基金具有更大的能力来管理基金与其净资产值的偏差。 尤其是，ETF拥有授权的参与者，这些参与者可以主动监控ETF的资产净值。 授权参与者有权创建或赎回开放式ETF的股票，以管理产品的价格波动。
基金表现
大多数封闭式基金和ETF将提供业绩报告，其中包括资产净值回报率和市场价值回报率。 古根海姆战略机会基金就是封闭式基金的一个例子。 基金的投资基于定量和定性分析。 投资涉及资产类别，包括固定收益，股权和优先股。 截至2018年1月9日，该基金报告的资产净值溢价10.21％。 它在1月9日的收盘净资产值为19.78美元，而收盘价为21.80美元。 该基金的52周平均保费率为6.54％。
