什么是主要抵押市场？
初级抵押贷款市场是借款人可以从初级贷方获得抵押贷款的市场。 银行，抵押经纪人，抵押银行家和信用合作社都是主要贷款人，并且是主要抵押贷款市场的一部分。
主要抵押市场如何运作
购买抵押贷款时，房主可以通过与当地银行联系直接与主要贷方打交道。 对于大多数借款人而言，他们不会注意到他们在一级抵押贷款市场中交易，因为在整个过程中，他们将与当地银行的抵押贷款代表进行互动。 抵押专业人士将对借款人进行各种可用抵押的教育，并根据选择的利率来报价利率。 本地分行通常是结账的地点，即签署文书的地方。
许多借款人还通过联系抵押银行或抵押发起人来开始购房过程。 发起人和抵押银行家本身不是银行，而是帮助促进交易，并将抵押请求转交给银行以结清贷款。 经纪人将业务转介给主要贷方，因此收取服务费。 另一方面，借款人可以通过让经纪人四处寻找最好的交易来获得更好的利率，这取决于借款人的信用和所需条款。
但是，必须注意，消费者金融保护局已经实施了有关抵押经纪人补偿的规定。 在金融危机之前，经纪人可以从借款人和贷方那里获得补偿。 消费者并不知道经纪人在支付费用时会从贷方那里得到报酬。 同样，经纪人也有动机引导消费者购买更昂贵的产品或抵押贷款，有时甚至更高的利率。 自2008年和2009年大萧条以及随之而来的法规出台以来，抵押贷款经纪人的数量有所下降。
重要要点
- 一级抵押市场是借款人可以从一级贷方获得抵押贷款的市场，银行，抵押经纪人，抵押银行家和信用合作社都是一级贷方，并且是一级抵押市场的一部分，房主可以直接与一级贷方交易与当地银行联系以购买抵押贷款时。
基本抵押市场的好处
在初级抵押贷款市场进行交易的借款人可以获得一些好处，其中包括：
交易成本低
主要贷方通常是本地拥有的银行，这意味着它们要进行信用分析和承销过程。 承销商审查借款人的财务信息和信用记录，以决定是否提供信用或拒绝贷款。 同样，本地银行在内部准备所有文书工作和文件，而不是像某些大型银行那样通过州外的中央部门进行处理。 结果是与本地银行相比，本地银行的费用较少，因此费用较低。 同样，如果抵押贷款经纪人介入寻找银行，那么还将收取费用。 简而言之，选择一家当地银行作为主要抵押贷款可以帮助减少结算成本。
小额预付款
通常，抵押贷款的首付款为房屋购买价格的20％。 但是，借款人可以放下较少的钱，许多主要贷方提供10％的首付。
对于中低收入的借款人，FHA贷款提供的首付款低至房屋价值的3.5％。 FHA是联邦住房管理局，它为贷方提供保险，以便贷方可以向低收入借款人发放贷款。
但是，少于20％的首付会触发借款人购买私人抵押保险或PMI的需求。 如果借款人拖欠抵押贷款，PMI将保护银行和贷方。 PMI是向借款人收取的月费，直到还清20％的抵押贷款为止。
灵活性
由于贷款的发起人通常是本地所有的银行，因此借款人更有可能与拥有最终决定权的人进行沟通，而这在国家银行中不太可能发生。 如果借款人的财务状况独特，则直接联系可以提供灵活性。
如果借款人希望尽快还清贷款，则灵活性可以包括提供固定利率的15年期抵押贷款和30年期抵押贷款。 15年期抵押贷款的一些优点包括总利息费用更少，因为它可以较早还清。 同样，借款人通常可以协商较低的利率，因为借款人违约或因财务困难而无法还清贷款的风险较小。 当然，30年期抵押的最大优势是，由于与其他条款相比，它们的分散期较长，因此可以提供较低的还款额。
浮动利率抵押贷款是一种灵活的选择，通常会考虑提供。 ARM贷款通常在设定的时间段内采用固定利率，然后每年根据借贷者和借贷者预先确定的指数进行调整。 通常，ARM会对贷款存续期间的利率上限设定上限，这使得更容易计算和预算最大每月还款额。
一级抵押市场与二级抵押市场
一级市场由一级贷方组成。 主要贷方通常将其产生的贷款作为投资组合的一部分，并在贷款期限内为它们提供服务。 但是，提供抵押贷款的银行可以在二级抵押市场上出售该贷款，二级市场是投资者可以买卖先前发行的抵押贷款的市场。 抵押可以出售给另一家贷方或服务公司，后者处理贷款的还款。 新的贷方或服务提供商通过抵押的费用和利息来赚钱。
许多抵押贷款是由房利美或联邦国家抵押贷款协会（Fannie Mae或FNMA）购买的。 房利美（Fannie Mae）转身包装贷款并将其作为称为抵押贷款支持的证券（MBS）的投资出售，这类似于共同基金，但包含抵押贷款而不是股票。 投资者从持有MBS的抵押贷款中获得利率。
如果您的抵押贷款已售出，请知道这是金融行业的普遍做法。 银行有放贷限额，这意味着它们对可以放贷的存款基础有上限。 将抵押贷款出售给房利美或服务提供商后，这笔贷款便从银行的账簿中删除，从而可以贷出更多钱。 如果银行不能出售抵押贷款，它们将达到贷款上限，将无法提供更多抵押贷款，这将拖慢经济。 但是，除非您是希望购买MBS的投资者，否则您不会与二级市场打交道。 相反，您将与主要抵押贷款市场中的银行或经纪人打交道。
