在过去的25年中，401（k）计划已演变为大多数美国工人的主要退休计划。 自401（k）计划创建以来，尽管在结构和功能方面进行了许多改进，但它们并不是完美的。
当前的401（k）计划结构有六个问题，以及减轻影响的方法。
重要要点
- 虽然401（k）计划对大多数美国工人而言是退休计划的重要组成部分，但它们并不完美.401（k）计划的价值基于平均成本成本概念，但这并不总是可靠的理论。许多401（k）计划价格昂贵，因为行政和记录保存成本很高。
美元成本平均
您可能已经接受了美元成本平均的概念，因为它是作为谨慎的投资方法向您解释的。 不幸的是，平均成本成本只是证明从雇主向401（k）计划提供的供款合理的一种便捷解决方案。
解释一下，像您的401（k）计划一样，定额供款计划要求定期向您的退休帐户支付每笔薪水。 因此，如果没有诸如美元成本平均的理论，那么定期从薪水到投资选择的资金转移就没有意义。 您的投资选择可能在捐款时被完全估价，或者更糟的是被高估了。
幸运的是，您可以将所有供款投入退休计划中提供的保守投资方案中，从而控制投资过程。 然后，在适当时机，您可以对401（k）计划中提供的一种或多种保守程度较低的基金进行战略投资分配。
当然，从投资的角度来看，您必须确定这种转换看起来何时有吸引力。 但是，如果您参加了分摊会费计划，则应该承担这种责任。
较长的投资时间
您可能已经被告知，您的雇主代表您制定了401（k）计划，以便为您提供退休的长期储蓄计划。 在此前提下，您可能认为您应该基于超过十年的时间范围来制定长期战略资产分配。
不幸的是，目前正在管理您的投资期权的投资组合经理极不可能从现在起十年或更长时间内对其进行管理。 因此，对于具有长期重点的战略分配，指数基金可以减轻您的基金经理的短期任期与您的长期投资持有期之间可能的不匹配。
大多数活跃的共同基金的表现都不会超过其指数或基准，因此最好将资金投入指数基金。 节省1％可以意味着退休时额外节省成千上万美元。
如果您的401（k）计划中没有提供指数基金，那么您未来的基金经理将在未来很多年里管理您的资金。 但是，还有另一种选择。
首先，如果您的一位投资组合经理放弃了责任，则可以制定战术资产分配应急计划。 接下来，您可以开设传统的IRA或Roth IRA，并通过401（k）计划中没有的各种指数基金贡献您的法定限额。
401（k）费用
合格的401（k）计划是一项昂贵的员工福利。 401（k）计划涉及许多合规性问题，必须对其进行监控以及持续的服务和管理。 此外，必须提供大量的教育和交流服务来计划参与者。
鉴于这些要求，您很有可能通过以下方式为它们付款：
- 参会费资产附加费贷款，艰苦条件提取和合格的国内关系订单等服务的分项成本较高的基金支出
对于规模较小的雇主和计划来说，成本特别高，因为缺乏规模经济会导致费用增加。
幸运的是，您可以通过制定量身定制的退休计划策略来减轻401（k）计划的负面成本。 首先，您应该始终对401（k）计划进行投资，直至获得雇主100％的对等供款。
然后，您应该打开传统的IRA或Roth IRA并缴纳法律费用。 与通过雇主赞助的401（k）计划为您提供的投资选择相比，通过IRA可以为您提供的投资选择要大得多且便宜得多。
在您可以为IRA供款的资金用尽之后，您应该增加401（k）计划的供款率，以达到所需的储蓄水平。
缺乏记录
即使使用当今的技术，您在401（k）计划中资产的记录保存也是复杂且费时的。 因此，很少有退休计划提供者发布对投资者友好的声明。 相反，它们仅生成法律要求的内容，这不足以使您对投资策略进行有用的财务评估。
为了成功地计划退休，您需要每月了解您的起始帐户余额，您和您的雇主的出资额，您进行的转帐或提款次数，任何收益或损失的金额以及期末余额。
不幸的是，您的记录保存者可能不会以用户友好的方式提供此信息。 要获取数据，您可能必须从月度或季度报表中提取信息，并构建电子表格以跟踪详细信息。
正确编译信息后，您应该手动计算年化收益率。 值得寻求外部建议，以准确了解您的投资表现。
佛罗里达州玛丽湖市Excel Tax&Wealth Group财富经理小卡洛斯·迪亚斯（Carlos Dias，Jr.）表示：“通常，很难通过季度报表来判断投资策略的运作情况。”
“通过咨询外部收费顾问，您可以了解您的401（k）投资的实际效果，以及无需转移到IRA即可进行哪些修改，”
次等投资计划设计和边际质量投资选择
在退休计划设计方面，401（k）计划投资行业的传统观点是“少即是多”。 例如，全面的退休计划设计提供了一组投资选项，涵盖了大约五个资产类别类别。 这些类别按理论风险顺序为：
- 货币市场基金或稳定价值基金核心债券基金大型资本化基金小型资本化国际基金。
“少即是多”的概念是简化您的投资决策责任，以最大程度地减少投资选择的复杂性。 您可以通过投资属于这五个资产类别的基金来开发多元化的投资组合。
但是，您可能还需要使用美国国债通胀保护证券（TIPS基金），高收益基金，REIT基金，中型资本化股票基金，新兴市场基金和大宗商品基金，以建立长期的综合投资组合长期财务需求。
“当我发现客户的401（k）投资选择有限（或低于标准）时，我总是在寻找他们是否有自我指导的经纪窗口，” Peachtree Berger Wealth Management的CFP®Carol Berger说乔治亚州城市。
“这使他们可以在'经纪人窗口'一侧开立账户，并开辟了更多的投资选择。然后，客户将他们的定期供款存入该账户，而不是'常规'401（k）选择。”
您的计划中提供的投资选择的质量可能远低于平均水平，尤其是如果您参加了小型退休计划。 因此，您应该评估401（k）退休计划设计的综合程度，并在进行任何类型的投资之前进行详尽的尽职调查分析。
评估完成后，最好的做法是将应进行的任何改进通知您的人力资源部门。 此外，您应通过单独的IRA投资大量指数基金，以弥补401（k）计划中的任何缺陷。
“对于选择基金的选择不多的投资者来说，一个经常被忽视的选择是与您的雇主交谈。通常，雇主不是故意为您提供选择不佳的选择。很多时候，顾问会在计划中为他们提供这些选择。 “如果您要求其他或其他选择，您的雇主可能会说“是”。许多雇主正在寻求这种反馈。”
复杂的税收影响
可以说，最受吹捧的401（k）计划属性是投资现金流量的税前处理。 此功能非常重要，因为如果您有更多的钱进行前期投资，则应该有更大的机会来提高自己的投资回报。
但是，在接受税前投资是一种投资优势的前提之前，请记住，当您从401（k）计划中提取资金时，全部金额都将按照您的个人所得税水平征税。
如果您的投资策略获得了可在较低的资本利得税税率水平上征税的大量长期收益，则这可能是不利的。 由于这些收益将根据401（k）计划结构作为收入征税，因此您在前端感知的税前优势将在一定程度上被后端的税收劣势所抵消。
评估税收影响很复杂，因为您的税收状况和税收法律会随着时间而改变。 此外，未来还将制定新的退休计划计划。 因此，今天看起来不错的交易明天可能会很糟糕。
401（k）计划所依据的最活跃的共同基金，其表现不超过其指数或基准。 您最好把钱投入指数基金。
底线
尽管401（k）计划是员工福利计划的重要组成部分，但与其中某些条款相关的问题还是有问题的。 请记住，在像401（k）这样的设定缴费型退休金计划中，您承担所有投资风险。
退休时基金中的现金量就是您将获得的养老金。 因此，不能保证您会从此已定义缴款计划中获得任何收益。
正如您准备开始进行分配一样，该基金可能会失去其在市场上的全部（或很大一部分）价值。 尽管任何金融投资都是如此，但在整个帐户（以及您的整个生命周期）中相对无法获得401（k）资金，使风险更加复杂。
“最终的问题是您的401（k）资产不具备流动性，”位于德克萨斯州达拉斯的Revere Asset Management，Inc.总裁CFA®Dan Stewart说。 “请确保您在外部仍然存有足够的钱，以备退休前的紧急情况和其他开支。不要将所有的储蓄存入401（k），如果需要的话，您不能轻易地将其存入。”
考虑这些问题，并为您的财务未来做好准备。 通过精心计划，您应该能够减轻401（k）计划的负面影响，并达到退休计划的目标。
