什么是保护性止损？
保护性止损是为防止通常在获利头寸上的损失超过特定价格阈值而部署的止损订单。
重要要点
- 保护性止损是为防止通常在获利头寸上的亏损而配置的止损指令，其价格超过特定的价格阈值。保护性止损通过帮助投资者做出重要的削减损失决定来为投资者提供交易纪律，但有时也可以，减少获利的机会。保护性止损是一种规避风险的投资者的流行策略，他们可以使用下行偏差和半方差等工具来衡量证券的风险阈值。
了解保护性停止
保护性止损是一种旨在通过止损指令或限价指令来保护现有收益或阻止进一步损失的策略。 保护性止损设置为以一定的价格水平激活，并通常保证投资者将获得预定的利润或损失预定的金额。 例如，如果某人以50美元的价格买入股票，并希望将损失限制在10％（即5美元），则只需将保护性止损设置为45美元。
保护性止损可以帮助投资者做出重大削减损失的决定，从而为投资者提供交易纪律，但有时也可以减少获利的机会。 换句话说，它既可以作为规避风险的策略，又可以作为规避利润的噩梦。 因为它假设证券将继续跌落到退出目标之上，所以保护性止损有时会与交易范围广泛的波动性证券产生适得其反的效果。 因此，在使用或设置保护挡块时应谨慎考虑安全性的行为。 由于“止损”是一个底线，因此在达到保护性止损后，该证券的随后反弹保证了投资者将在进场之前被“止损”。
保护性止损是规避风险的投资者的普遍策略。 通常，他们的损失承受能力远低于其他明确的投资者特征。 衡量风险的流行工具包括下行偏差和半方差。 两种措施都是有效的风险管理技术，可以将其添加到职位并自动触发，通常无需财务顾问的干预。
行为金融学的一条普遍经验法则是，投资者遭受损失的痛苦是获得收益的痛苦的两到三倍。 这种现象已被称为前景理论。 随着财务顾问越来越多地在资产管理中添加心理因素，诸如保护性止损之类的技术应越来越受欢迎。
