目录
- 什么是相对强度指数？
- RSI的公式
- RSI的计算
- RSI告诉您什么？
- RSI使用的差异示例
- RSI摆动拒绝示例
- RSI vs.MACD
- RSI的局限性
什么是相对强度指数– RSI？
相对强度指数（RSI）是一种动量指标，用于衡量近期价格变化的幅度，以评估股票或其他资产价格中的超买或超卖情况。 RSI显示为震荡指标（在两个极端之间移动的折线图），读数可以从0到100。该指标最初由J.Welles Wilder Jr.开发，并在1978年出版的著作《 New Concepts in技术交易系统。
RSI的传统解释和用法是，值等于或大于70表示证券正在变得超买或高估，并且可能引发趋势反转或价格回调。 RSI读数小于或等于30表示情况是超卖或低估。
重要要点
- RSI是1978年开发的一种流行的动量指标，RSI将绘制的看涨和看跌价格动能与资产价格曲线进行比较，指标高于70％则被视为超买，指标低于30％则被视为超卖。
RSI的公式
相对强度指数（RSI）由两部分计算得出，该计算从以下公式开始：
</ s> </ s> </ s> RSI第一步= 100-
计算中使用的平均损益是回溯期内损益的平均百分比。 该公式将正值用作平均损失。
标准是使用14个周期来计算初始RSI值。 例如，假设市场在过去14天中以7％的平均价格收盘上涨了1％。 其余7天均收低，平均跌幅为-0.8％。 RSI的第一部分的计算类似于以下扩展计算：
</ s> </ s> </ s> 55.55 = 100−⎣⎢⎡1 +（140.8％）（141％）100⎦⎥⎤
一旦有14个数据周期可用，就可以计算RSI公式的第二部分。 计算的第二步使结果平滑。
</ s> </ s> </ s> RSI第二步= 100-
RSI的计算
相对强度指数（RSI）
使用上面的公式，可以计算RSI，然后可以在资产价格图表旁边绘制RSI线。
RSI将随着正平仓的数量和大小的增加而上升，而随着亏损数量和大小的增加而下降。 计算的第二部分使结果平滑，因此在强劲趋势的市场中，RSI只会接近100或0。
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如上图所示，当股票处于上升趋势时，RSI指标可以长时间处于“超买”区域。 当股票处于下降趋势时，该指标可以长时间停留在“超卖”区域。 这可能会使新的分析师感到困惑，但是学会在当前趋势的背景下使用该指标将阐明这些问题。
RSI告诉您什么？
股票或资产的主要趋势是确保正确理解指标读数的重要工具。 例如，CMT的著名市场技术员Constance Brown提出了这样的想法，即上升趋势中RSI的超卖读数可能远高于30％，而下降趋势中RSI的超买读数远低于上升趋势。 70％的水平。
如下图所示，在下降趋势中，RSI会在50％的水平附近而不是70％达到峰值，投资者可以用它来更可靠地表示看跌情况。 当有强大趋势来更好地识别极端情况时，许多投资者将采用水平趋势线，水平趋势线介于30％或70％之间。 当股票或资产的价格处于长期水平通道时，通常无需修改超买或超卖水平。
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使用适合趋势的超买或超卖水平的一个相关概念是专注于符合趋势的交易信号和技术。 换句话说，当价格处于看涨趋势时使用看涨信号，而当股票处于看跌趋势时使用看跌信号将有助于避免RSI可能产生的许多错误警报。
RSI使用的差异示例
当RSI产生超卖读数，然后是较高的低点，其对应于价格的较低低点时，出现看涨背离。 这表明看涨势头不断上升，突破超卖区域可触发新的多头头寸。
当RSI产生超买读数后，出现更低的高点，与相应的价格高点相匹配，则出现看跌背离。
如下图所示，当RSI形成较高的低点而价格形成较低的低点时，发现了看涨背离。 这是一个有效的信号，但是当股票处于稳定的长期趋势中时，差异很少发生。 使用灵活的超卖或超买读数将有助于识别更多有效信号，而不是显而易见的信号。
RSI摆动拒绝示例
当RSI从超买或超卖区域重新出现时，另一种交易技术会检查RSI的行为。 该信号称为看涨“波动抑制”，分为四个部分：
- RSI跌至超卖区域，RSI回升至30％以上，RSI再次下跌，但未回升至超卖区域，然后突破其最新高点。
如下图所示，RSI指标超卖，突破了30％，并形成了抑制低点，当信号反弹时触发了信号。 以这种方式使用RSI与在价格图表上绘制趋势线非常相似。
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像发散一样，有一个看跌版本的摆动抑制信号，看起来像看涨版本的镜像。 空头甩动拒绝也有四个部分：
- RSI进入超买区域，RSI跌破70％，RSI形成另一个高点而未回到超买区域，然后突破其最新低点。
下图说明了看跌摆动抑制信号。 与大多数交易技术一样，当该信号符合流行的长期趋势时，它将最可靠。 负趋势中的看跌信号不太可能产生错误警报。
RSI vs.MACD
移动平均趋同散度（MACD）是另一个趋势跟踪动量指标，它显示了证券价格的两个移动平均线之间的关系。 通过从12个周期EMA减去26个周期的指数移动平均线（EMA）来计算MACD。 该计算的结果是MACD行。 然后，在MACD线上方绘制MACD的为期9天的EMA（称为“信号线”），可以触发买入和卖出信号。 当MACD穿越信号线上方时，交易者可以购买该证券，而当MACD穿越信号线下方时，交易者可以卖出或做空。
RSI旨在表明相对于最近的价格水平，市场被认为是超买还是超卖。 RSI计算给定时间段内的平均价格损益； 默认时间段是14个时间段，值的范围是0到100。
MACD衡量两个EMA之间的关系，而RSI衡量与近期价格高点和低点有关的价格变化。 这两个指标通常一起使用，可以为分析师提供更完整的市场技术面貌。
这些指标都可以衡量市场的动能，但是由于它们衡量的是不同的因素，因此有时会给出相反的指示。 例如，RSI可能会在一段持续时间内显示高于70的读数，表明相对于近期价格而言，市场相对于买入而言过度扩张，而MACD则表明市场仍在增加买入势头。 任一指标都可能通过显示与价格的背离来预示即将发生的趋势变化（价格继续走高而指标转为更低，反之亦然）。
RSI的局限性
RSI比较看涨和看跌的价格动能，并将结果显示在价格指标旁边的振荡器中。 与大多数技术指标一样，其信号符合长期趋势时也是最可靠的。 真正的反转信号很少，很难与虚假警报分开。 例如，误报可能是看涨交叉，然后股价突然下跌。 假阴性的情况是存在看跌交叉，但股价突然加速上升。
由于指标显示动量，因此只要资产价格动能保持强劲（上升或下降），指标就可以长时间处于超买或超卖区域。 因此，当价格在看涨时段和看跌时段之间交替变化时，RSI在振荡市场中最值得信赖。
