退休年金：了解优缺点

退休年金：基础知识

也许没有一种投资产品能比退休年金产生更广泛的反应。这些保险产品背后的基本思想（通常是一生的保证收入流）听起来很有吸引力。但批评者很快指出，它们也有很多缺点，尤其是与其他投资方案相比，它们的成本较高。签订合同之前，请确保您了解利弊。

在讨论年金的优缺点之前，重要的是要了解它们并不完全相同。如今，它们似乎出现了几乎无限的品种，但下面仅是四种基本类型。

退休年金承诺退休前终身享有终身保证的月度或年度收入，这些年金通常是提前多年一次性或通过一系列定期付款的方式获得资金，以后可能会返还固定或可变现金流量。尽管人们认为年金具有高昂的前期成本和提早退出的惩罚，这使它们有些缺乏流动性，但对于那些需要在退休中获得额外收入的人来说，它们却是伟大的。

个人通常可以一次性付款或一系列付款方式购买年金。使用固定产品，您会提前知道“年化”阶段开始后（即保险公司开始向您付款）您将收到多少。这是因为回报率在预定的年限内固定不变。通常，该利率处于存款证（CD）支付额的范围之内，因此它们往往相当保守。

可变年金的工作方式不同。您的回报基于您选择的一篮子股票和债券产品（称为子帐户）的表现。与固定年金相比，增长机会更大，但风险也更大。但是，即使市场表现不佳，保险公司也可能允许您购买可保证最低提款额的骑士。

立即获得年金，您可以一次性支付给保险公司，并立即开始收取定期付款。例如，一些老年人在退休后可能会选择将部分积蓄存入年金，以确保有固定的收入来源。

相比之下，延期产品更像是一种长期工具。付款后，您要等到指定的日期才能收款-在到达该日期之前，您的钱就有机会产生利息（固定年金）或从市场收益（可变年金）中受益。

年金可能具有多种吸引力，原因如下：

终身收入。 年金最有说服力的情况是，它通常会提供您无法维持的收入（尽管有些收入只能在一定时期内支付）。除非您的储备金特别大，否则传统投资不一定是这种情况。对于年纪较小的人来说，年金可确保即使您已经成熟，也可以补充一些社会保障。

递延分配。 年金的另一个好处是延税状态。对于其他受欢迎的退休投资，例如CD，您必须在到期之前向Sam叔叔支付。但是有了年金，在您提取资金之前，您不会欠政府一分钱。这方面使所有者可以控制何时纳税。将钱留在递延年金中还可以帮助减少社会保障税，因为当您延迟提款时，您的应税收入较少。

保证价格。 可变年金的收益取决于市场表现。但是使用固定类型，您将知道在一定时间内您的收益率。对于寻求可预期的收入来源的老年人来说，这比将钱投入股票甚至公司债券更好。

评论家指出年金存在以下问题：

高额费用。 年金最令人担忧的是与共同基金和CD相比，它们的成本高昂。许多产品是通过代理商出售的，代理商会通过一笔可观的前期销售费用来支付佣金。您可以直接从保险公司购买直接销售的产品，可以帮助您避免巨额的前期费用。

但是即使那样，您仍可能面临可观的年度支出，通常超过2％。即使对于积极管理的共同基金来说，这也很高。而且，如果您选择特殊的骑手来扩大覆盖范围，您将付出更多。

缺乏流动性。 另一个问题是缺乏流动性。许多年金会附带退保费，如果您尝试在合同的头几年内提款，则会产生此费用。通常，投降期持续六到八年，尽管有时甚至更长。这些费用可能很大，因此一旦在虚线上签字就很难退出合同。

年金的年度支出的典型成本，甚至会更高。

更高的税率。 发行人经常将您的利息和投资收益的延税状态作为主要卖点。但是当您提取款项时，您收到的任何净回报都应作为普通收入征税。根据您的税级，这可能比资本利得税率高很多。

如果您还年轻，最好在将钱存入可变年金之前，提供最大的401（k）计划或个人退休帐户（IRA）。

复杂。 投资的基本原则之一是不要购买您不了解的产品。年金也不例外。在过去的几年中，保险市场出现了爆炸性的增长，出现了许多新的，通常是奇特的年金变化。有些，如股票指数年金，收费和限制是如此复杂，以至于很少有投资者完全了解自己所从事的事情。

对于某些人，尤其是那些对管理投资组合不满意的人，退休年金可以确保他们的资产不超过其寿命。如果您愿意，只需要确保您密切注意费用，避免更多奇特的变化，并且不要签出超出实际需要的更大合同即可。