目录
- 执业纪律
- 从一号广场开始
- 使用保证金的例子
- 计划您的交易风险
- 停止失控交易损失
- 底线
是什么使优秀的交易者与众不同？ 它不一定具有选择精确入口和出口点的能力，而是对风险和风险管理的理解。
期货交易具有许多与股票相同的功能-例如，期货交易者面临市场价格风险。 但是，与股票不同的是，期货是具有设定的到期日的衍生品合约，需要交付基础资产。 期货对于利用保证金杠杆可以扩大收益和损失的友好得多。
请继续阅读，以了解期货交易所带来的一些独特风险，以及如何最大程度地减少对它们的敞口。
重要要点
- 期货合约是流行的金融工具，但它们与股票或债券等更传统的资产在重要方面存在差异，因此您的风险管理也将有所不同。期货的保证金很高，因此与购买股票相比，您可以大大提高杠杆率。 如果您不小心设置止损点，这可能导致追加保证金。
执业纪律
风险管理有时是一个被忽视和误解的交易领域。 与讨论随机模式，斐波那契数列和其他技术分析问题相比，这听起来很无聊。 但是，这对于任何成功的交易计划都至关重要。
如果没有适当的风险管理，那么甚至是像移动平均交叉系统这样简单的交易策略也可能会毁灭性的。 风险管理的讨论将帮助您建立可应用于任何交易计划的概念的基础。
风险和资金管理计划将在另一个关键领域（学科）上为您提供帮助。 许多投资者会毫不犹豫地进行交易，但有时对下一步做什么以及何时做什么一无所知。 制定计划将使您保持纪律，并防止恐惧和贪婪之类的情绪接管而导致失败。
从一号广场开始
风险控制的概念是一个很好的起点。 由于提供了杠杆作用，交易者被期货吸引了—可以用很少的投资本金获得大量收益。 但是，这种杠杆的代价是，您损失的可能超过帐户余额。 那么，您如何控制这种风险？
首先，考虑有关保证金的规则是关于 最小值的 。 没有规则会影响您可以应用于交易的 最大 保证金。 换句话说，如果您担心市场潜在损失的杠杆作用，请运用更多的资本。 没错，您将减少整体回报，但这也使一切保持平衡。 另一方面，如果期货市场短期内对您不利，高杠杆头寸会迅速导致追加保证金。
使用保证金的例子
如果玉米的交易价格为每蒲式耳3美元，而一个合约为5, 000蒲式耳，那么一份玉米合约的全部合约价值为15, 000美元。 交易所通常要求最低保证金在5％-7％左右，在750美元至1, 050美元之间。 这是最低要求。 如果我们的交易计划要求我们冒玉米上涨0.10美元的风险，那么我们冒着500美元的风险，约占投资的48％-66％。
但是，如果将合同价值的一半（即$ 7, 500）应用于交易，则相同的$ 0.10动作仅占我们投资资本的6.6％。 那是完全不同的。 增加全部合约价值的投资，使交易者做多（买入），可以避免比初始投资损失更多的可能性。
计划您的交易风险
那么交易的正确风险量是多少？ 对此没有硬性规定，但是应该考虑到账户规模，风险承受能力，财务目标以及它如何适合总交易计划。 您可以从上面的示例中看到范围很广。 保守的交易者通常在给定的交易中冒险大约5％-7％的风险，但这也需要大量的资本或精确的出入点。 将其增加到12％的风险允许增加杠杆作用并扩大市场波动。 超过这个数量并不一定是错误的，它仅取决于计划的其他因素。 但是，如果您承担更大的风险，则还必须考虑您的利润目标是否现实。
在考虑您的风险承受能力适合上述讨论的位置时，请考虑以下经验法则：如果您在一笔交易中亏损50％，则需要获得100％的回报才能将其收回。 例如，如果您以每股$ 50的价格拥有100股股票，而该股票损失了50％，则您的$ 5, 000会跌至$ 2, 500。 您现在必须获得100％的回报才能回到5, 000美元。 以这种方式考虑风险可以使您的风险承受能力重新得到体现！
停止失控交易损失
止损订单作为资金管理的一部分的重要性不容忽视。 预定的止损使交易者在执行他或她的资金管理时保持纪律。 但是，许多交易员不了解止损放置的“方式”。 不能随意放置停靠点-必须仔细考虑放置停靠点的位置。
交易者有时会设置任意止损，但这通常是一个坏主意。 这时交易员说：“我将止损设在每笔交易500美元的风险上，因为这是我可以轻松地在交易中损失的东西，仅此而已。” 假设该交易者采用技术分析和摆动交易系统。 所关注的市场低点是750美元的移动。 该交易员的$ 500止损是否有意义？ 绝对不！ 而且，它可能会尽可能接近保证的损失。 如果摆动低点是250美元，该怎么办？ 500美元的风险仍然没有意义，因为它有 太多 风险。
设置止损时要记住的关键是止损价格必须适合市场。 如果交易所需的风险对于交易者的风险承受能力或账户规模而言太大，则交易者应找到合适的市场。 用很少的资金交易市场是愚蠢的。 有一句古老的谚语警告不要带刀参加枪战。 同样，如果您进入的市场资金太少，那么不妨为每个人节省大量时间，并在那时和那里为交易对手削减支票。
底线
确保您要交易的市场适合您的帐户规模和风险承受能力。 确保您愿意为每笔交易冒险的百分比适合计划和市场。 请记住，这些组件都不是真空存在的。 专注于一个而没有另一个，您将面临麻烦。 综合考虑这些因素，您将踏上成功制定交易计划的轨道。
