情景分析定义

什么是情景分析？

情景分析是在给定的时间段后估计投资组合的期望值的过程，假设投资组合的证券的价值发生特定变化或关键因素发生，例如利率变化。情景分析通常用于估计不利事件引起的投资组合价值变化，并且可以用于检查理论上最坏的情况。

作为一种技术，方案分析涉及为在投资范围内进行再投资的预期收益计算不同的再投资率。基于数学和统计原理，方案分析提供了一种过程，可根据“假设”分析的原理，根据不同情况（称为方案）的发生来估算投资组合价值的变化。

这些评估可用于检查与各种潜在事件（从极有可能到极不可能）相关的给定投资中存在的风险量。根据分析结果，投资者可以确定当前的风险水平是否在其舒适范围内。

一种专门针对最坏情况的方案分析是压力测试。通常使用计算机模拟技术进行压力测试，以测试机构和投资组合在未来可能出现的关键情况下的弹性。金融行业通常使用这种测试来帮助评估投资风险和资产的充足性，以及帮助评估内部流程和控制。近年来，监管机构还要求金融机构进行压力测试，以确保其资本持有量和其他资产充足。

情景分析是在关键因素的价值发生给定变化之后估计投资组合的期望价值的过程。可以以这种方式测试可能的情况和不太可能的最坏情况下的事件-通常依靠计算机模拟。方案分析可以应用于投资策略以及公司融资。

有许多不同的方法来进行方案分析。一种常见的方法是确定每日或每月证券收益率的标准差，然后计算每个证券产生的预期价值，如果每种证券产生的收益率是平均收益率上下两个或三个标准差。这样，通过模拟这些极端情况，分析师可以对给定时间段内投资组合的价值变化具有合理的确定性。

所考虑的场景可能与单个变量相关，例如新产品发布的相对成功或失败，或多种因素的组合，例如产品发布的结果以及竞争对手业务活动的可能变化。目的是分析更极端结果的结果，以确定投资策略。

可以将用于检查潜在投资方案的相同过程应用于其他各种财务情况，以便根据理论方案检查价值变动。在消费者方面，人们可以使用情景分析来检查以信贷方式购买商品的不同财务结果，而不是为现金购买节省资金。此外，在决定是否接受新工作机会时，人们可以查看可能发生的各种财务变化。

企业可以使用场景分析来分析某些决策的潜在财务结果，例如选择可以从中开展业务的两个设施或店面之一。这可能包括一些考虑因素，例如租金，水电费和保险费之差，或一个地点可能存在而另一地点却没有的任何利益。