什么是证券交易委员会（SEC）？
美国证券交易委员会（SEC）是一个独立的联邦政府机构，负责保护投资者，维持证券市场的公平有序运作并促进资本形成。 它由国会于1934年创建，是证券市场的第一位联邦监管者。 SEC促进全面公开披露，保护投资者免受市场中欺诈和操纵行为的侵害，并监控美国的公司接管行为。 它还批准承销商之间账簿管理人的注册声明。
通常，通过邮件或互联网在州际贸易中提供的证券发行必须先向SEC注册，然后才能出售给投资者。 金融服务公司，例如经纪交易商，咨询公司和资产管理公司，以及他们的专业代表，也必须在SEC进行注册以开展业务。 例如：他们将负责批准任何正式的比特币交易。
证券交易委员会（SEC）
重要要点
- 证券交易委员会（SEC）负责监督证券市场并保护投资者。 美国证券交易委员会只能对违法者提起民事诉讼，但可以与司法部合作处理刑事案件。大萧条后，美国证券交易委员会因起诉而获得了近40亿美元的罚款和其他赔偿。
证券交易委员会（SEC）的工作方式
SEC的主要职能是监督证券市场中的组织和个人，包括证券交易所，经纪公司，交易商，投资顾问和投资基金。 SEC通过既定的证券规则和法规，促进与市场有关的信息的披露和共享，公平交易以及防止欺诈行为。 它通过其电子数据收集，分析和检索数据库（称为EDGAR）为投资者提供了注册报表，定期财务报告和其他证券表格的访问权限。
证券交易委员会（SEC）成立于1934年，旨在帮助投资者恢复对1929年股市崩盘的信心。
SEC由总统任命的五名委员领导，其中一名被指定为董事长。 每位专员的任期为5年，但他们可以再任职18个月，直到找到替代者为止。 为了促进无党派关系，法律要求来自同一政党的五名专员中不得超过三名。
SEC由五个部门和24个办公室组成。 他们的目标是对证券法进行解释和采取执法行动，发布新规则，对证券机构进行监督，并协调各级政府之间的监管。 五个部门及其各自的角色是：
- 公司财务部：确保向投资者提供重要信息（即与公司财务前景或股票价格有关的信息），以便做出明智的投资决策。 执法部门：负责通过调查案件以及起诉民事诉讼和行政诉讼来执行SEC法规。 投资管理部：监管投资公司，可变保险产品和联邦注册的投资顾问。 经济和风险分析部：将经济和数据分析整合到SEC的核心任务中。 交易和市场部：建立并维护公平，有序和高效市场的标准。
SEC只能在联邦法院或行政法官中提起民事诉讼。 刑事案件由司法部内的执法机构管辖； 但是，SEC通常与此类机构密切合作以提供证据并协助法院诉讼。
在民事诉讼中，SEC寻求两项主要制裁：
- 2012年《快速启动我们的企业创业（JOBS）法案》
今天，SEC每年针对违反证券法的公司和个人提起大量民事执法行动。 它直接或与司法部一起卷入每一个重大的财务不当案件。 SEC起诉的典型犯罪包括会计欺诈，散布误导性或虚假信息以及内幕交易。
在2008年大萧条之后，美国证券交易委员会（SEC）协助起诉了造成危机并向投资者返还数十亿美元的金融机构。 它总共向204个实体或个人收费，并收取了近40亿美元的罚款，非法所得和其他金钱救济。 例如，高盛（Goldman Sachs）支付了5.5亿美元，这是华尔街公司有史以来最大的一笔罚款，是SEC历史上第二高的罚款，仅超过WorldCom支付的7.5亿美元。
尽管如此，许多观察家仍批评SEC没有采取足够行动来起诉卷入这场危机的经纪人和高级管理人员，几乎从未发现他们中的任何人有重大过失。 到目前为止，只有一位华尔街高管因与危机有关的罪行而被判入狱。 其余的人要么接受罚款，要么接受行政处罚。
