半方差定义

什么是半方差？

半方差是对数据的度量，可用于估计投资组合的潜在下行风险。 通过测量落在一组数据的平均值或目标值以下的所有观察值的离散度来计算半方差。 半方差是小于平均值的值的平方偏差的平均值。

半方差的公式是

</ s> </ s> </ s> 半方差= n1×rt

半方差告诉你什么？

半方差类似于方差，但它仅考虑低于均值的观察值。 半方差是投资组合或资产分析中的有用工具，因为它提供了衡量下行风险的方法。

虽然标准差和方差提供了波动率的度量，但半方差仅着眼于资产的负波动。 半方差可用于计算投资组合可能产生的平均损失，因为它可以中和高于均值或高于投资者目标收益的所有值。

对于规避风险的投资者，通过最小化半方差来确定最佳投资组合分配，可以减少投资组合价值大幅下降的可能性。

重要要点

• 半方差公式可用于衡量投资组合的下行风险。半方差仅考虑低于数据集平均值的观察值。