对冲基金专注于将人工智能和机器学习作为投资工具，长期以来被许多分析师视为行业的未来。 但是，2月份的数字所描绘的景象远不那么乐观。 彭博社（Bloomberg）最近的一份报告援引Eurekahedge的信息显示，这批对冲基金在2月录得有史以来最差的一个月。
表现不佳与大约两年来的首次股本修正有关，这意味着跨资产相关性发生了变化，推翻了通常被视为市场动向的可靠指标的AI策略。
全权委托基金击败AI数量
追踪所有全权委托基金的对冲基金研究指数2月份下跌2.4％。 尽管这对于这些基金而言不是好消息，但它比来自人工智能和量化基金的消息要好。
总体而言，同期AI指数下降了7.3％。 诸如股票交易顾问（CTA）之类的更传统的量化指标在股权逆转期间也遭受了重大损失。
量化基金和抛售的问题依然存在
只要有定量基金，就一直存在那些策略的批评者。 这些批评者经常指出两个共同的关注点。
首先，人们认为，量化基金越有效和成功，对冲基金行业从整体上依靠人类分析师和交易员进行工作的可能性就越小。 当您可以对计算机进行编程以花费更少的钱做得更好时，为什么要雇用效率相对较低且容易出错的人呢？
量化基金的另一个主要问题与它们在抛售中的作用有关。 反对该策略的人士说，对价格变化的消息做出反应的AI系统会迅速陷入抛售趋势，加剧了极端波动。
摩根大通（JPMorgan Chase&Co.）的分析师认为，人工智能基金在上个月的调整中可能只是发挥了这种作用。 该银行最近的一份报告表明，他们“发现AI基金类似于CTAs，可能因过去一个月7.3％的空前损失而被迫降低风险，在2月的修正中发挥了重要作用。”
Quest Partners的Nigol Koulajian认为，经过专门培训才能在市场朝特定方向发展时取得成功的AI策略可能已完全被这一转变所抛弃。 当这种转变发生时，在平静的牛市期间行之有效的策略突然证明是灾难性的。
但是，Eurekahedge数据显示了大约15种基金的信息，因此AI基金行业中有一部分未在本报告中反映。 此外，人工智能和机器学习策略非常广泛，资金以多种方式使用这些工具。 不过，如果可以相信2月份，这些基金可能需要学习如何应对动荡的市场。
