什么是86/87系列？
86/87系列是一项称为研究分析师资格考试的测试，由金融业监管局（FINRA）管理。 通过考试的专业人员可以充当FINRA成员经纪人/经销商的研究分析师。 研究分析师主要负责产生研究报告中的内容，并且他们的名字会出现在报告中。
系列说明86/87
实际上，86/87系列考试是两项考试合二为一。 86系列（第I部分）测试研究分析知识，其中包含100个打分的问题和另外10个未打分的预测试问题。 测试法规管理和最佳实践的87系列（第二部分）部分包含50个问题和五个未评分的预测试问题。 它着重于行业规则。 考生总共需要四个半小时才能完成86系列。通过考试的分数必须达到73％或更高。 考生需要1小时45分钟才能完成87系列，这要求分数达到74％。
为那些通过了86/87系列的人们所涵盖的研究分析师活动包括准备分析股票证券和/或公司和行业的书面或电子通讯。
86/87系列概述
考试不仅需要对公司分析的全面了解，还需要对行业分析，管理研究以及给定行业或部门的广泛供需参数的全面了解。 在这一点上，财务指标以及收益建模方法和行业动态都应该得到很好的理解，以便创建有用且准确的财务报告，这些报告将用于教育和协助销售人员。
专注于分析的86系列包含以下部分：
- 功能1：信息和数据收集功能2：分析，建模和评估
以法规和最佳实践为重点的87系列包含以下部分：
- 职能3：准备研究报告职能4：信息传播
86/87系列豁免和先决条件
那些既通过了特许金融分析师（CFA）考试的I级和II级，又或者通过了特许市场技术员（CMT）认证考试的I级和II级的人，只能申请86系列部分的豁免。 对于没有CFA的候选人，他们必须首先通过以下先决条件测试之一：系列7，系列17，系列37或系列38。
系列86/87关键问题
1.注册研究分析师的主管必须具备哪些注册和资格要求？
所有注册的FINRA研究分析师必须由研究负责人监督，除了通过普通证券负责人（系列24）之外，还必须通过研究分析师考试法规（第87系列）的第二部分或纽约证券交易所主管分析师考试（系列16）。
2.是否需要“卖方”股票分析师注册为研究分析师并通过86/87系列？
是。 规则1050的注册和资格要求不区分“卖方”和“买方”分析师。 任何准备书面或电子通讯（包括对股票证券的分析和足以作为投资决策依据的信息）的人都必须注册为研究分析师。
3. NASD 1050是否适用于从事股票研究的所有人，或者仅适用于撰写将被公众看到的研究报告的人？
规则1050适用于准备公开发布研究报告的相关人员。 仅为报告的销售人员，理财经理或公司其他雇员使用而准备报告且没有理由相信报告将公开分发的关联人员将不受此规则约束。
4.如果FINRA成员的外国经纪人/交易商分支机构雇用的研究分析人员根据SEC规则15a-6使用该研究人员的研究报告或在美国进行分发，则该成员必须按照规则1050进行注册？
FINRA成员的非成员附属机构聘用的“研究分析师”无需根据规则1050注册为研究分析师，除非该研究分析师是FINRA成员的“关联人”， FINRA细则。
系列86/87：更多信息
有关更多信息，请参阅FINRA系列86/87内容大纲，纽约证券交易所规则344研究分析和监督分析师以及NASD规则1050研究分析师。 有关考试日的后勤服务和协议，请参阅FINRA的“考试当天”。
