目录
- 股息基础
- 每股派息
- 什么是股息再投资？
- 股利再投资计划
- 再投资增长实例
- 现金与再投资股息
- 您应该将股息再投资吗？
- 底线
当您拥有的股票或基金支付股息时，您可以将其现金入袋并像其他任何收入一样使用它，或者您可以将股息再投资以购买更多股票。
尽管手头有少量额外现金可能很吸引人，但从长远来看，对股息进行再投资确实可以带来回报。
重要要点
- 股息是公司或基金以每股为基础向股东提供的奖励（通常是现金），您可以将现金或将股息再投资以购买更多公司或基金的股票。用您所支付的股息购买更多股票，而不是现金，再投资可以帮助您积累财富，但这并不是每个投资者的正确选择。
股息基础
如果一家公司盈利并有超额收入，则有三种选择。 它可以：
- 将现金再投资于其业务，偿还债务或支付股息以奖励股东的投资和持续支持。
股息通常每季度按季度派发一次。 通常在公司最终确定损益表并且董事会审查财务状况时才决定是否派发股息。 公司在宣布之日宣布股息后，便有法律责任支付股息。
尽管股息可以以股息支票的形式发行，但也可以作为额外的股票来支付。 这就是所谓的股息再投资。 无论哪种方式，股息都应课税。
如果您在罗斯IRA中持有支付股息的股票或基金，则可以避免支付股息税。
每股派息
股息按每股向股东发行。 您拥有的股份越多，您收到的股息就越大。
这是一个例子。 假设公司ABC拥有400万流通在外的普通股。 他们决定发行每股0.50美元的股息。 ABC总共支付了200万美元的股息。 如果您拥有100股ABC股票，则股息为$ 50。 如果您拥有1, 000股，则为$ 500。
什么是股息再投资？
- 便宜的。 由于再投资是自动进行的，因此您购买更多股票时不会欠任何佣金或其他经纪费用。 设置完成后，股息再投资将自动进行。 虽然大多数经纪人不允许您购买零碎股票，但您可以进行股息再投资。 每次获得股息时，您都定期购买股票。 这是运动中的美元成本平均。
股利再投资计划
您可以自己将股息再投资。 但是，许多公司提供了股息再投资计划，以简化流程。 众所周知，这些“ DRIP”会自动代表您用股息购买更多股票。 使用DRIP有很多好处，包括：
- 折后股价免佣交易普通股
股利再投资的主要好处之一在于它能够悄悄地增长您的财富。 当您需要增加收入时（通常是在退休后），您已经准备好了稳定的投资收入流。
再投资增长实例
假设公司ABC的每股派息率为0.50美元。 为简单起见，我们假设股价每年上涨10％，股息率每年上涨0.05美元。
当股票价格为20美元时，您投资20, 000美元，因此最终有1, 000股。 在第一年年末，您将收到每股0.50美元的股息，总计500美元（1, 000×0.50美元）。
现在的股价为$ 22.00，因此您的再投资股息购买了额外的22.73股（$ 500÷$ 22.00）。 虽然您无法在公开市场上购买零碎股票，但它们在股利再投资计划中很常见。
在第二年年末，您将获得每股0.55美元的股息。 这次是1, 022.73股，因此您的总股息支付为$ 562.50（1, 022.73×$ 0.55）。
现在的股价为24.20美元，因此将这笔股息再投资可以再购买23.24股（562.50美元÷24.20美元）。 您现在拥有1, 045.97股，价值$ 25, 312.47。
初始投资三年后，您将获得$ 0.60的股息，即$ 627.58（1, 045.97×$ 0.60）。 由于股价已升至26.62美元，因此股息又购买了23.58股。
在仅仅三年的股权结束时，您的投资已从1, 000股增加到1, 069.55股。 而且，由于股票的收益，您的投资价值从20, 000美元增加到28, 471美元。
只要一家公司继续蓬勃发展，并且您的投资组合处于平衡状态，那么再投资股息将给您带来比从现金中获得收益更多的好处，但是当一家公司陷入困境或当您的投资组合变得不平衡时，将现金和投资于其他地方可能会赚钱更有意义。
现金与再投资股息
假设ABC的股票表现稳定，并且公司每年继续提高股息率相同数量（请记住，这是一个假设的例子）。
20年后，您将拥有1, 638.62股，价值$ 220, 476，而您的股息将为$ 2, 375.99。
您应该将股息再投资吗？
尽管如此，尽管股利再投资有明显的好处，但有时还是没有意义，例如：
- 您即将退休或即将退休，您需要收入。 在决定是否需要股息收入之前，请首先考虑您的其他收入来源（社会保障，退休账户的RMD，退休金，年金）。 如果没有，您可以继续进行再投资并增加投资。基础资产表现不佳。 所有股票和基金都经历价格波动，因此很难知道是否该轮换股票了。 不过，如果股票或基金似乎停滞不前，您可能希望分红。 当然，如果投资不再提供价值（或者它不再支付股息），则可能是时候出售股票并继续前进了。您想实现多元化。 通过获取现金股息，而不是对其进行再投资，您可以将其分散到其他资产中，而无需增加现有头寸，这会使您的投资组合失去平衡。 收益更高，增长更快的证券比其他资产具有更快的积累速度。 这意味着您超支一些投资可能只是时间问题。 当这些证券表现良好时，这是一个加号。 但是，如果他们不这样做，损失将更大。
底线
股利再投资的主要好处之一是，与套现股利并仅依靠资本收益来创造财富相比，投资可以更快地增长。 它也便宜，方便且灵活。
尽管如此，股利再投资并不是自动成为每个投资者的正确选择。 如果您对股利的再投资有任何疑问或担忧，与信托理财顾问聊天是个好主意。
