什么是随机振荡器？
随机震荡指标是一种动量指标，用于比较证券的特定收盘价和一定时期内的价格范围。 通过调整该时间段或对结果进行移动平均，可以降低振荡器对市场走势的敏感度。 它利用0-100的有界值生成超买和超卖交易信号。
重要要点
- 随机振荡器是产生超买和超卖信号的流行技术指标，它是在1950年代开发的，至今仍被广泛使用，随机振荡器对动量敏感，而不是绝对价格。
随机振荡器的公式是
</ s> </ s> </ s> ％K =（H14-L14C-L14）×100其中：C =最近收盘价L14 =过去14个交易日的最低交易价格H14 =同一14天期间的最高交易价格％K =的当前价格随机指标
％K有时被称为慢随机指标。 “快速”随机指标取为％D =％K的3周期移动平均值。
作为该指标基础的一般理论是，在向上趋势的市场中，价格将接近高位，而在向下趋势的市场中，价格将接近低位。 当％K穿过三个周期的移动平均线（称为％D）时，会创建交易信号。
随机振荡器
随机振荡器会告诉您什么？
随机振荡器是有范围的，这意味着它始终在0到100之间。这使它成为超买和超卖情况的有用指标。 传统上，超过80的读数被认为处于超买范围，而低于20的读数被认为是超卖。 但是，这些并不总是表明即将发生逆转。 非常强劲的趋势可以长时间维持超买或超卖状态。 相反，交易者应寻求随机震荡指标的变化以获取有关未来趋势变化的线索。
随机震荡器图表通常由两行组成：一行反映了每个时段的振荡器的实际值，一行反映了其三天的简单移动平均线。 因为价格被认为跟随动量，所以这两条线的交点被认为可能正在逆转，因为这表明动量每天都在发生很大变化。
随机震荡指标和价格趋势走势之间的背离也被视为重要的逆转信号。 例如，当看跌趋势达到新的较低低点，但震荡指标显示出较高的低点时，则可能表明空头正在耗尽其动量，而看涨逆势正在酝酿中。
随机振荡器由George Lane在1950年代后期开发。 正如莱恩（Lane）所设计的那样，随机震荡指标显示了一段时间（通常为14天）内股票收盘价相对于股票价格高低区间的位置。 莱恩（Lane）在众多采访中表示，随机震荡指标不会跟随价格，交易量或类似情况。 他指出，摆动指标跟随价格的速度或动量。 莱恩在访谈中还发现，通常，股票价格的动量或速度会在价格自身发生变化之前发生变化。 这样，当指标显示看涨或看跌背离时，随机震荡指标可用于预示反转。 该信号是确定的第一个，并且可能是最重要的交易信号。
如何使用随机振荡器的示例
随机振荡器包含在大多数图表工具中，可以在实践中轻松使用。 使用的标准时间段为14天，尽管可以对其进行调整以满足特定的分析需求。 随机振荡器的计算方法是从当前收盘价中减去该期间的低点，再除以该期间的总范围，然后乘以100。作为一个假设示例，如果14天的高点为150美元，则低点为125美元，当前收盘价为145美元，则当前交易的读数为：（145-125）/（150-125）* 100或80。
通过将当前价格与一段时间内的价格范围进行比较，随机震荡指标反映出价格收于近期高点或低点附近的一致性。 读数为80将表明该资产即将被超买。
相对强度指数（RSI）与随机震荡指标之间的差异
相对强度指数（RSI）和随机震荡指标都是价格动量震荡指标，在技术分析中被广泛使用。 尽管经常串联使用，但它们各自具有不同的基础理论和方法。 随机震荡指标是基于这样的假设，即收盘价应接近与当前趋势相同的方向收盘。 同时，RSI通过测量价格走势来跟踪超买和超卖水平。 换句话说，RSI旨在测量价格移动的速度，而随机振荡公式在一致的交易范围内效果最佳。
通常，RSI在趋势市场中更有用，而随机指标在横向或波动性市场中更有用。
随机振荡器的局限性
随机振荡器的主要限制是已知会产生虚假信号。 这是当指标产生交易信号时，价格却并未真正跟随，最终可能会成为亏损交易。 在动荡的市场条件下，这可能会经常发生。 解决此问题的一种方法是将价格趋势用作过滤器，其中仅在信号与趋势方向相同时才采用信号。
