什么是次级贷款？
次级贷款是向不符合最优惠利率贷款条件的个人提供的高于优先级利率的贷款。 次级抵押贷款通常由于其信用等级低或其他因素而被传统贷方拒绝，这表明它们有合理的机会违约偿还债务。
重要要点
- 次级贷款的利率高于最高利率。次级借款人的信用等级通常较低，或者被视为可能违约的人。次级贷款的利率可能因贷方而异，因此购物是个好主意。在选择一个之前。
次级贷款如何运作
当银行在半夜互相借钱以满足储备要求时，它们会相互收取最优惠利率，该利率是根据联邦储备银行联邦公开市场委员会制定的联邦基金利率而定的。 正如美联储网站所解释的那样：“尽管美联储在设定最优惠利率方面没有直接作用，但许多银行选择部分根据联邦基金利率的目标水平（即银行相互收取的利率）来设定其最优惠利率。由联邦公开市场委员会设立的短期贷款。”
从1947年到2019年，最优惠利率从1.75％波动至21.5％至5.25％（截至2019年8月）。 在2019年9月18日的最新会议上，美联储将联邦基金利率降低至1.75％至2％，这可能会将最优惠利率降至5％。
5.25％
美国最优惠利率于2019年7月31日设定。
最优惠利率在确定银行向借款人收取的利息方面起着重要作用。 传统上，公司和其他金融机构获得的利率等于或非常接近最优惠利率。 拥有良好信用和良好信用历史的零售客户，他们选择抵押，小企业贷款和汽车贷款的利率略高于基本利率，但以最优惠利率为基础。 贷方得分低或具有其他风险因素的申请人所获得的贷款利率要大大高于最优惠利率，因此称为“次贷”。
次级贷款的具体利息金额并非一成不变。 不同的贷方可能不会以相同的方式评估借款人的风险。 这意味着次级抵押贷款借款人有机会通过货比三家节省一些钱。 依定义，所有次贷利率都高于最优惠利率。
同样，借款人可能会偶然进入次贷市场，例如，当他们实际有资格获得比跟进广告时提供的利率更高的利率时，对抵押贷款做出回应。 借款人应始终检查是否有资格获得比最初提供的利率更高的利率。
次级抵押贷款的较高利率可以转化为抵押期内的数万美元的额外利息支出。
次级贷款的特殊考虑
对于诸如抵押之类的长期贷款，利息的额外百分比通常会转化为在贷款期限内价值数万美元的额外利息支付。 像2000年代后期那样，这会使低收入借款人难以偿还次级贷款。 2007年，持有次级抵押贷款的大量借款人开始违约。 最终，次贷危机是导致金融危机和随后的大衰退的重要原因。 结果，许多大银行退出了次级贷款业务。 不过，最近这种情况已经开始改变。
尽管任何金融机构都可以提供次级贷款利率的贷款，但有些贷方专注于高利率次级贷款。 可以说，这些放贷人使难以获得低利率的借款人有能力获得资本进行投资，发展业务或购买房屋。
次级贷款通常被认为是掠夺性贷款，是一种以不合理的利率向借款人提供贷款并将其锁定为债务或增加其违约可能性的做法。 但是，如果贷款旨在偿还较高利率的债务（例如信用卡），或者借款人没有其他获取信贷的方式，则获得次级贷款可能是明智的选择。
