什么是参与元素的掉期转移风险（STRIPE）
具有参与要素的掉期转移风险或STRIPE是一种将利率掉期和利率上限结合起来的对冲工具。 利率掉期是一种衍生产品，双方同意交换利息支付流或债务，而利率上限是买卖双方之间的协议，借以保证买方以支付经常性费用为条件它为金融工具支付的利率将不超过规定金额。
使用参与元素（STRIPE）了解掉期转移风险
有参与成分的掉期转移风险是一种复杂的衍生策略，供那些希望对冲利率风险的人使用，或从那些希望对冲利率风险的人中获取的利润。 衍生产品之所以被称为是因为它们是金融工具，其价值是从另一工具衍生而来的。 就利率掉期而言，掉期的价值是从合同参考的债务工具的价值中得出的。
金融服务业的反对者批评衍生工具仅是投机手段，因为它们使投资者能够根据自己不拥有的金融资产价值的变化来赚钱或亏损。 信用违约掉期之类的衍生品加剧了金融危机的严重性，因为它们危害了出售类似保险的保护性银行以防止其他金融机构倒闭的银行，这种行径加剧了金融危机的蔓延。
但是，并非所有衍生产品或衍生产品的使用者都相同。 诸如利率掉期和利率上限之类的衍生工具有合法用途，例如公司使用这些工具对冲利率风险时。
带有参与元素的掉期转移风险示例（STRIPE）
假设费城小工具公司借了1亿美元以资助建设新的小工具工厂。 它以5％的固定利率借款，但自从借款以来，利率开始下降。 为了降低借贷成本，该公司购买了具有参与成分的掉期转移风险，从而将其5％的付款与银行交换为4％的浮动利率贷款，而该利率可能会进一步下降。 同时，STRIPE包含一个利率上限，据此银行保证如果利率再次开始上升，费城小工具公司将支付的利率不超过6％。 STRIPE使公司能够利用下降的利率，同时保护自己免受较高的利率。
