什么是系统投资计划（SIP）？
系统投资计划（SIP）是一种计划，投资人定期向同等资金，交易帐户或退休帐户（例如401（k））进行同等付款。 SIP使投资者可以用较少的钱定期储蓄，同时受益于美元成本平均（DCA）的长期优势。 通过使用DCA策略，投资者可以通过定期进行均等的资金转移来购买投资，以逐步建立财富或投资组合。
重要要点
- 一个系统的投资计划包括定期向一个相同的证券定期投资稳定的资金.SIP通常会从资金账户中自动提款，并可能需要投资者的进一步承诺。大多数经纪人和共同基金公司都提供SIP。
SIP如何工作
共同基金和其他投资公司为投资者提供了多种投资选择，包括系统的投资计划。 SIP使投资者有机会在较长的时间内投资少量资金，而不必一次全部赚大笔资金。 大多数SIP要求以一致的方式向计划付款（无论是每周，每月，每季度）。
SIP允许投资者使用较少的资金，并具有平均美元成本的优势。
系统投资的原理很简单。 它适用于定期或定期购买基金或其他投资的股票或证券单位。 平均美元成本涉及在每个周期性时间间隔购买相同固定美元数量的证券，而不管其价格如何。 因此，可以以不同的价格和数量购买股票-尽管某些计划可能会让您指定要购买的固定数量的股票。 因为投资的金额通常是固定的，并且不取决于单位价格或股票价格，所以投资者最终会在单位价格上涨时购买更少的股票，而在价格下跌时购买更多的股票。
SIP通常是被动投资，因为一旦投入资金，无论其表现如何，您都将继续对其进行投资。 这就是为什么密切注意您在SIP中积累的财富很重要的原因。 一旦达到一定数额或接近退休水平，您可能需要重新考虑投资计划。 转向积极管理的策略或投资，可能会让您增加更多的资金。 但是，与财务顾问或专家交谈以确定最适合您的情况总是一个好主意。
特别注意事项
DCA的拥护者认为，采用这种方法，安全性的每股平均成本会随着时间的推移而降低。 当然，如果您的股票价格稳定且急剧上涨，则该策略可能适得其反。 这意味着，与一开始就一次性购买所有产品相比，随着时间的推移进行投资会花费更多。 总体而言，DCA通常会降低投资成本。 将大量资金投入安全性的风险也降低了。
由于大多数DCA策略是根据自动购买计划制定的，因此系统的投资计划消除了投资者根据对市场波动的情绪反应做出不良决定的潜力。 例如，当股票价格飞涨并且新闻来源报告新的市场记录被设置时，投资者通常会购买更多的风险资产。 相反，当股票价格连续长时间大幅下跌时，许多投资者便急于抛售股票。 高买低卖与平均成本法和其他合理的投资方法形成鲜明对比，尤其是对于长期投资者而言。
SIP和DRIP
除SIP之外，许多投资者还通过股息再投资计划（DRIP）将其持有的收益用于购买更多相同的证券。 将股息再投资意味着股东可以购买他们已经拥有的公开交易公司的股份或部分股份。 公司，转让代理人或经纪公司没有向投资者发送季度股息支票，而是使用这笔钱以投资者的名义购买了额外的股票。 股息再投资计划也是自动的-投资者在建立帐户或首次购买股票时指定股息的处理方式-并使股东可以长期将可变金额投资于公司。
公司运营的DRIP是免佣金的。 那是因为不需要经纪人来促进交易。 一些DRIP可以直接从公司以1％到10％的折扣免费购买现金购买额外股份，而无需任何费用。 由于DRIP灵活，投资者可以根据其财务状况投资少量或大量资金。
系统投资计划的利弊
优点
SIP为投资者提供各种好处。 第一个也是最明显的好处是，一旦您设置了想要投资的数量和频率，就没有更多的事情要做了。 由于许多SIP是自动注资的，因此您只需要确保注资帐户有足够的资金来支付您的供款即可。 它还允许您使用少量，这样您就不会立即一次性提取大笔款项。
因为您正在使用DCA，所以涉及的情绪很少。 这样可以减少您可能会在股票和债券等其他投资中遇到的一些风险和不确定性。 而且由于它需要定期固定的金额，因此您还在财务生活中实施了一些纪律。
优点
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“设置并忘记它”
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强加纪律，避免情绪激动
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少量使用
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降低总体投资成本
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风险少
缺点
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需要长期承诺
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可以承担高额的销售费用
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可以提早退出罚款
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可能会错过购买机会和议价
缺点
尽管它们可以帮助投资者维持稳定的储蓄计划，但是正式的系统投资计划有一些规定。 例如，他们经常需要长期的承诺。 这可以是15到25年之间的任何时间。 尽管允许投资者在结束日期之前退出计划，但他们可能会产生巨额的销售费用-如果在第一年之内，有时可能高达初始投资的50％。 缺少付款可能会导致计划终止。
建立系统的投资计划也可能代价高昂。 创建和销售费用最多可使用前12个月投资的一半。 另外，投资者应注意共同基金的费用以及保管和服务费（如果适用）。
系统投资计划的真实示例
大多数经纪公司和共同基金公司（例如Vanguard Investments，Fidelity和T. Rowe Price）都提供SIP，从而使投资者可以投入很少的资金。 尽管可以手动付款，但大多数SIP设置为每月，每季度或投资者选择的任何时期自动提供资金。 这意味着投资者应该拥有货币市场或其他流动账户来为其系统的投资计划提供资金。
T. Rowe Price将其SIP产品称为“自动资产生成器”。 在建立帐户的初始投资之后（通常为$ 1, 000或$ 2.500，但这通常取决于帐户的类型而有所不同），投资者每月只需缴纳$ 100。 它适用于IRA和应税帐户，但仅用于购买共同基金，而不是股票。
付款可以直接从银行帐户，薪水支票甚至是社会保险支票进行转帐。 该公司的网站承诺：“没有支票写或投资单据寄出，我们将处理一切”。
