债券投资者的税收规定是什么？
每年，债券持有人都按照礼节填写IRS税表1099-INT，以报告其年度应税利息收入。 乍看之下，本文档提供了针对从所述利率中产生的收入申报税收的简单指南，但固定收益投资者通常必须注意复杂的因素。 本文探讨了政府，公司和市政债券的债券征税规则的要点。
债券投资者税收规定
政府债券
国库券，票据，债券和美国政府机构证券的利息仅在联邦一级征税。 一些机构证券，例如Ginnie Mae-政府国家抵押贷款协会（GNMA），也仅在联邦一级征税。
零息债券税收
尽管没有明确的息票利率，但零息债券投资者必须每年报告按比例分配的利息，作为收入，即使尚未支付利息。 零息债券由政府以折扣价发行，并以票面价值到期，在该债券中，息差的金额平均分配到到期年限。 因此，就像其他任何原始发行的折扣债券一样，它们被当作利息征税。
重要要点
- 固定收益投资（例如债券和票据）赚取的利息通常要缴纳所得税。政府，公司和市政债券有不同的税收规定。虽然IRS税表1099-INT为债券持有人提供了直接的指导原则，以宣告从按照规定的利率，通常有固定收益投资者必须注意的复杂因素。
储蓄债券
储蓄债券由政府向公众发行，被认为是安全的投资工具，具有许多好处。 E系列和EE系列储蓄债券也免收州和地方税，但是其利息收入可能会推迟至到期。 H系列和HH系列债券每半年支付一次应纳税利息，直到到期为止，而I系列债券也支付应纳税利息，同样可以递延。 如果所得款项用于支付高等教育费用，则E系列和I系列债券的利息也可能不包括在收入中。
市政债券
市政债券通常受到寻求减少应税投资收入的高收入投资者的青睐。 这些债券的利息在联邦，州和地方各级免税，只要投资者与发行人居住在同一州或直辖市。 但是，那些在二级市场上购买市政债券，然后再出售它们的人，可能会因产生的任何收益按普通的长期或短期资本收益率征税。 由于具有免税地位，市政债券支付的利率比其他债券低。
公司债券
从税收的角度来看，公司债券被认为是最简单的债券类型，它在所有级别都应课税。 由于这些债券通常包含最高级别的违约风险，因此它们还支付任何主要类别债券中的最高利率。 因此，拥有100只面值$ 1, 000的公司债券的投资者（每人每年支付7％）可以期望每年获得$ 7, 000的应纳税利息。
资本收益
无论所售债券的类型如何，在二级市场上交易的任何债券发行都将录得资本收益或损失，具体取决于买卖债券的价格。 这包括政府和市政问题以及公司债务。 就资本收益而言，债券交易的收益和损失与股票或共同基金等其他证券的报告方式相同。
债券溢价的摊销
如所讨论的，当债券以折扣价发行时，纳税人按比例将折价的比例部分报告为收入，直到到期为止。 以高价购买债券（每只债券大于1, 000美元）时，可以按购买者的纳税申报表每年扣除高于面值的按比例分配的部分。 例如，如果一位投资者以118, 000美元的价格购买了100笔债券，并持有18年，直到债券到期，他或她每年可能会扣除1, 000美元，直至到期。 该投资者还可以选择每年不扣除任何费用，而在赎回这些债券或将其出售以产生亏损时仅申报资本损失。
但是，投资者不必在购买债券的当年摊销保费，因为他们可以在任何纳税年度开始这样做。 但重要的是要记住，选择当年摊销一笔债券溢价的投资者，还必须在该年及以后的年份中摊销所有其他类似债券的溢价。 此外，从债券中摊销溢价的投资者必须将其头寸的成本基准降低等值。
底线
如果应税债券收入是您年度税收的主要组成部分，请考虑聘请注册会计师来协助您制定年度税收筹划策略。 （有关的阅读，请参阅“如何对储蓄债券征税？”）
