专门从事房地产投资信托(REIT)的交易所买卖基金(ETF)对于个人投资者而言可能是理想的选择:无需建立长期的合同关系,进行抵押贷款或筹集大量资金,他们就可以在快速,廉价地提供多元化的房地产投资组合。 那些寻求更多异国情调牧场的人可能会考虑20年前首次出现的加拿大REIT ETF。 除了通常的优势外,这些资金还具有很高的流动性,可以在多伦多证券交易所(TSX)上交易,收益率极高,每月支付分红。
这三支加拿大房地产投资信托基金在过去几年中均表现出色。 所有数据均为截至2020年1月2日的最新数据。资产净值以加元计。
关键要点
- 加拿大房地产投资信托基金可以快速,廉价地投资于多元化的房地产投资组合。三只领先的ETF是iShares S&P / TSX封闭式房地产投资信托基金指数基金,BMO等权重房地产投资信托基金指数ETF和先锋FTSE加拿大封闭式房地产投资信托基金指数ETF。
iShares S&P / TSX上限房地产投资信托基金指数ETF
iShares S&P / TSX上限REIT指数ETF(XRE.TO)是行业领先者,旨在通过追踪S&P / TSX上限REIT指数来实现长期资本增长。 XRE为多个子行业的约16个REIT提供投资:投资组合的市场价值的30.38%为零售物业(最大类别),26.52%的住宅房地产,16.46%的多元化REIT,商业/办公空间的12.83%和10.74%在工业上。
XRE声称其同类资产所管理的资产份额最大,因为其资产管理规模为14.8亿美元。 这一数字使其第二大竞争对手的资产规模相形见, ,后者的资产管理规模不到4亿美元。 自2002年以来,XRE除了拥有比竞争对手更大的资产外,还拥有更高的任期,比任何其他加拿大REIT ETF都要长八年。 自成立以来的总收益为10.36%,恰好是基准的收益,减去0.61%的管理费用比率。
XRE的交易价格约为19.50美元,收益率为3.93%,年初至今(YTD)的每日总收益为20.85%,三年期的每日总收益为11.76%。 其分配产率为14.02%。
BMO等权房地产投资信托指数ETF
BMO等重房地产投资信托基金指数ETF(ZRE.TO)的目标是通过复制加拿大等值不动产房地产信托指数的价格变动来实现增长。 通过利用均等加权策略,ZRE试图降低与单个证券相关的风险。
ZRE成立于2010年,拥有23个房地产投资信托基金,投资范围从大型公司(例如Milestone Apartments REIT(MST-UN.TO))到较小的房地产公司(例如Crombie REIT(CRR-UN.TO))。 ETF对这些持股的投资相当平均,因为特定持仓的最大比重为5.09%。
除了将资产分散到各种房地产投资信托基金之外,ZRE还涉足六个行业,包括多元化,办公,住宅,工业,零售和医疗保健。 从子行业来看,它主要由零售和住宅房地产(分别占投资组合的22%)以及多元化和工业REIT(每个约占18%)主导。
ZRE的资产管理规模为6.593亿美元,交易价格约为24美元,分配收益率为4.01%。 年初至今的每日总收益为26.48%,三年收益为14.25%。 费用率为0.61%。
先锋富时加拿大上限房地产投资信托基金指数ETF
Vanguard FTSE加拿大上限房地产投资信托基金指数ETF(VRE.TO)向小型,中型和大型加拿大房地产公司授予风险敞口,而且成本低廉,即使是ETF也是如此-费用比率为0.35%。 VRE遵循富时加拿大全市不动产上限25%指数,该指数拥有众多加拿大房地产公司的股份。
自2012年2月成立以来,VRE的累积AUM为2.423亿美元。 这些资产目前分布在18个房地产投资信托基金中,前10名占该基金资产的77.2%。 就主要比重而言,工业和办公房地产投资信托基金占投资组合的三分之一(33%),其次是住宅(23.1%)和零售(19.2%)。
使用股票的收盘价34.31美元,该基金的分配收益率为3.16%。 年初至今的每日总收益为18.94%,三年收益为10.03%。