什么是默认暴露（EAD）？
违约风险暴露（EAD）是银行在贷款违约时所承受的总价值。 金融机构使用基于内部评级的方法来计算其风险。 银行经常使用内部风险管理默认模型来估计各自的EAD系统。 在银行业之外，EAD被称为信用敞口。
了解默认情况下的曝光
EAD是债务人拖欠贷款时银行可能承担的预计损失金额。 银行通常会为每笔贷款计算EAD值，然后使用这些数字来确定其总体违约风险。 EAD是一个动态数字，随着借款人偿还贷方而变化。
默认情况下，有两种方法可以确定暴露程度。 监管机构使用第一种方法，称为基础内部评级基础（F-IRB）。 第二种方法称为高级内部评级基础（A-IRB），它更灵活，并且被银行机构使用。 银行必须披露其风险敞口。 银行将根据数据和内部分析（例如借款人的特征和产品类型）来确定该数字。 EAD以及违约损失（LGD）和违约概率（PD）用于计算金融机构的信用风险资本。
银行通常会为每笔贷款计算EAD值，然后使用这些数字来确定其总体违约风险。
特别注意事项
违约概率和违约损失
PD分析是大型机构用来计算其预期损失的一种方法。 PD被分配给每个风险度量，并以百分比表示违约可能性。 PD通常通过评估逾期贷款来衡量。 它是通过对类似评级的贷款进行迁移分析来计算的。 该计算是针对特定时间范围的，并衡量违约贷款的百分比。 然后将PD分配给风险级别，并且每个风险级别都有一个PD百分比。
LGD是银行业或细分市场所独有的，它衡量预期损失并以百分比显示。 LGD表示如果借款人拖欠贷款，出借方在出售基础资产后未收回的金额。 准确的LGD变量可能难以确定投资组合损失是否与预期的不同。 LGD不准确也可能是由于该细分在统计上较小。 通常可以从第三方贷方获得行业LGD。
同样，PD和LGD编号通常在整个经济周期内都有效。 但是，贷方将根据市场或投资组合的组成进行重新评估。 可能引发重新评估的变化包括经济复苏，衰退和兼并。
银行可以通过将变量EAD乘以PD和LGD来计算其预期损失：
- EAD x PD x LGD = 预期损失
为什么默认暴露很重要
为应对2007-2008年的信贷危机，银行业通过了国际法规以减少违约风险。 巴塞尔银行监管委员会的目标是提高银行业应对财务压力的能力。 通过改善风险管理和银行透明度，国际协议希望避免金融机构倒闭带来的多米诺骨牌效应。
重要要点
- 违约风险暴露（EAD）是债务人违约时银行可能承担的预计损失金额。违约风险暴露，给定违约损失以及违约概率用于计算金融机构的信用风险资本。
