反向波动性ETF基于芝加哥期权交易所市场波动性指数（VIX）与波动性期货挂钩。 引入VIX作为衡量股市波动严重性的工具，它描绘了标普500指数期权价格在未来30天内嵌入的价格波动性。 它被恰当地称为“恐惧指数”。 反向波动性ETF使投资者能够根据VIX的交易方式拥有或做空期货。 由于投资者押注未来的波动性，这是一个未知数，因此反向波动性ETF可能特别危险。
尽管经历了几次疯狂的交易时段，但2019年一直特别不稳定。 结果，大多数反向波动性ETF的表现远远落后于市场，并遭受了惨重的损失。
这是截至8月28日的2019年表现最佳的反向波动性ETF。 我们只包括管理资产至少达2亿美元的那些ETF。
反向波动ETF是押注于VIX期权，而不是VIX本身。 在低波动时期，它们的表现大大落后于整个市场。
1. iPath B系列标普500 VIX短期期货ETN（VXX）
- 发行人：巴克莱银行（Barclays Bank，PLC）费用比率：0.89％管理资产：7.431亿美元2019年迄今回报：-41％
2.ProShares VIX短期期货ETF（VIXY）
- 发行人：ProShares费用比率：0.87％管理资产：2.496亿美元2019年迄今回报：-38％
3.VelocityShares Daily 2x VIX短期ETN（TVIX）
- 发行人：瑞士信贷费用比率：1.65％管理资产：11.6亿美元2019年迄今回报：-71％
外卖
反向波动ETF是高风险，高回报证券的一个很好的例子。 不建议长期寻求稳定，可靠增长的投资者。 它们通常被机构投资者和熟练交易者用来对冲其他短期头寸。
