由于许多实体店在2015年下半年没有实现盈利预期,零售业受到了打击。梅西百货公司是百货商店行业最大的公开交易公司之一,过去的股价暴跌了31.75%。截至2015年11月23日止三个月。梅西百货的年初至今收益(YTD)为-34.65%。 此外,Nordstrom,Inc.的三个月回报为-17.57%,年初至今的回报为-21%。 标普零售精选行业指数是主要的零售指数,年初至今的回报率为-7.82%,一年期的回报率为-4.28%。 但是,标普零售精选行业指数在过去三年中的年化回报率为13.08%,在过去五年中的年化回报率为14.35%。
尽管零售业中的一些知名企业的收益低于预期,但具有长期投资前景的有价值投资者应考虑将分散化良好的投资组合中的卫星部分分配给追踪与零售相关的普通股的交易所交易基金(ETF)公司。
市场载体零售ETF
市场向量零售ETF(NYSEARCA:RTH)由Van Eck证券公司于2011年12月20日发行。 截至2015年11月20日,该基金的净资产总额为1.836亿美元,拥有26只股票。 截至2015年10月31日,RTH的三个月收益率为-2.46%,年初至今收益率为7.2%,一年收益率为19.92%。 该基金的年度净费用比率为0.35%,低于消费者周期性基金的平均费用比率0.43%。
RTH试图复制其基准指数Market Vectors美国上市零售25指数的一般价格和收益表现。 RTH的基准指数旨在追踪从事零售分销,批发,在线,专业,食品和其他主要食品,直邮和电视零售商的公司的业绩。 在正常市场条件下,RTH至少将其总净资产的80%投资于基准指数中所包含的公司普通股。
景顺动态零售ETF
Invesco于2005年10月26日发行了Invesco动态零售ETF(NYSEARCA:PMR)。自2015年10月31日起,PMR的年化收益率为10.54%。 该基金的年初至今回报率为-2.32%,一年期回报率为9.59%。 PMR的年度净费用比率高于平均水平,为0.63%,而其消费周期性基金类别的平均年净费用比率为0.43%。
该基金寻求提供与动态零售Intellidex指数(其基准指数)的价格和收益表现相对应的投资结果。 动态零售Intellidex指数由30家美国零售商的普通股组成。 根据收入,质量,管理,价格动能和价值选择公司。 在正常的市场条件下,PMR至少将其总净资产的90%投资于组成其基准指数的公司的普通股。
截至2015年9月30日,该基金对食品零售的行业分配率为21.85%; 服装零售的18.95%; 药品零售的11.73%; 消费和电子产品零售占8.22%; 大型超市和超级中心的7.85%; 5.44%专卖店; 汽车零售业的5.34%; 5.19%的商品商店; 5.06%至家庭装修零售; 占货运的2.98%。
SPDR标普零售ETF
SPDR标准普尔零售ETF(NYSEARCA:XRT)由道富环球咨询公司于2006年6月19日发行。 它的周转率为45%,年净费用率为0.35%,低于其消费周期性基金类别的平均费用率。 截至2015年11月19日,该基金的股息收益率为1.16%。
XRT力求提供与标准普尔零售精选行业指数(S&P Retail Select Industry Index)的总回报表现相对应的投资结果。 在正常情况下,XRT至少会将其总净资产的80%投资于组成该指数的公司的普通股。 截至2015年11月20日,该基金对服装零售的前五名分配比例为21.87%; 专卖店的17.53%; 汽车零售占15.24%; 互联网零售的14.89%; 食品零售占8.36%。
iShares美国消费者服务ETF
2000年6月12日,贝莱德(BlackRock)发行了iShares美国消费者服务ETF(NYSEARCA:IYC)。 该基金由贝莱德基金顾问公司管理,收取的年度费用比率为0.43%,与消费者周期性基金的平均费用比率一致。 截至2015年10月31日,IYC的一年期收益率为16.95%,过去三年的年化收益率为21.42%,自成立以来的年化收益率为6.88%。
该基金寻求提供与基金基准指数道琼斯美国消费者服务指数相对应的投资结果。 道琼斯美国消费者服务指数是美国消费者服务股票市场的晴雨表,其中可能包括小型,中型和大型股票。 在正常的市场条件下,IYC至少将其总净资产的90%投资于普通股,并可能投资于其基准指数中所包含的公司的存托凭证。
截至2015年11月20日,该基金的行业分配比例为零售业的35.93%; 媒体占24.14%; 消费者服务占15.61%; 食品和主食零售的14.11%; 运费的5.12%; 3.32%用于医疗保健设备和服务; 商业和专业服务的1.40%; 现金和/或衍生工具的0.18%; 0.12%用于软件和服务; 技术硬件和设备占0.07%。
First Trust Cnsmr离散AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr离散AlphaDEX ETF(NYSEARCA:FXD)由First Trust Portfolios于2007年5月8日发行。 该基金由第一信托顾问(First Trust Advisors)咨询,收取的年度净费用比率高达0.70%。 FXD的高年度净费用比率可以用其131%的高周转率来解释。 截至2015年11月20日,该基金拥有129支股票,总净资产为24.6亿美元。
FXD寻求提供与StrataQuant消费者自由选择指数(其基准指数)相对应的投资结果。 它的基准指数由纽约证券交易所集团维护和赞助,并采用AlphaDEX股票选择方法。 在正常情况下,该基金至少将其总净资产的90%投资于组成其基准指数的公司的普通股。 First Trust Advisors寻求FXD的表现与基准指数的表现之间的相关系数为0.95或更高。
截至2015年11月20日,该基金的行业分配为专业零售的23.21%; 媒体的16.2%; 9.9%用于家庭耐用品; 9.57%的酒店,餐厅和休闲场所; 纺织品,服装和奢侈品的6.93%; 汽车零部件占5.88%; 互联网和目录零售的5.71%; 多线零售为5.05%; 3.66%用于多元化的消费服务; 和2.96%的汽车。