什么是交易平均价格期权（TAPO）
交易平均价格期权（TAPO）是一种期权合约，其中投资者的损益有基础，不仅是基于标的资产在到期日的价格，而且还取决于行使价和平均价格之间的差额。
TAPO在1987年由东京的银行家信托首次提供，也被称为亚洲期权。 第一种选择是用于石油，但现在该工具主要交易金属。
下跌交易平均价格期权（TAPO）
交易平均价格期权（TAPO）是一种场外交易（OTC）产品。 他们的收益基于指定时间段内基础资产的平均价格。 平均价格的确定是在合同创建时进行的。 例如，结算价值源于在期权合约有效期内选择的日期的行使价与标的资产的平均价格之间的差。
与标准期权合约相比，TAPO的使用寿命短，因此溢价较低。 由于这些特定合同产生价值的方式，其溢价也小于交易所买卖合同。 您将获得指定天数内的平均价格，而不是每日价格的合同。 亚洲期权的风险较高，这反映出其较低的溢价。
谁使用交易平均价格期权
TAPO使交易者能够管理波动性风险，并提供了一种经济高效的替代标准上市期权的方法。 它们是期权合约，其价格由一定时期内基础资产的价格决定，而不是到期时确定的价值。 TAPO的价格低于常规期权，可以保护投资者免受市场波动的风险。 在美国执行合同的情况下，持有人可以在合同有效期内的指定日期随时行使权利。 亚洲期权属于外来期权类别，其使用赢得了商品供应商的青睐。
亚洲选项的常见用法包括：
- 担心长期平均汇率的企业当特定时间点的价格可能易于操纵如果基础资产市场高度波动的情况下如果由于交易稀少而定价无效，则价格较低流动性，市场
TAPO的交易交易所
伦敦金属交易所（LME）是TAPO经常交易的一个交易所，伦敦金属交易所是铝，铜，铅和锌等有色金属期货的重要交易市场。 这些看涨和看跌期权的合约时长为1到27个日历月，而每月平均结算价决定了它们的结算价。 TAPO，交易的期权和期货都用作对冲工具。
