什么是交易计划？
交易计划是一种识别和交易证券的系统方法，它考虑了许多变量，包括时间，风险和投资者的目标。 交易计划概述了交易者将如何寻找和执行交易，包括他们在什么条件下买卖证券，他们将持多大头寸，他们将如何管理在其中的头寸，可以交易哪些证券，以及其他何时交易以及何时不交易的规则。
大多数交易专家建议在制定交易计划之前不要冒险投资。 交易计划是研究和书面文件，指导交易者的决定。
重要要点
- 交易计划是如何进行交易的路线图，没有经过周密研究的计划就不应进行任何交易。 除非发现它不起作用（赚钱）或交易者找到改善它的方法，否则它不会改变。基本交易计划包括入场和出场规则，风险管理和头寸规模规则。 交易者可以自行决定添加其他规则，以控制交易时间和方式。
了解交易计划
可以以多种不同方式构建交易计划。 投资者通常会根据个人目的和目标来制定自己的交易计划。 交易计划相当冗长和详尽，特别是对于活跃的日间交易者，例如日间交易者或平仓交易者。 它们也可能非常简单，例如对于只想每月自动投资相同的共同基金或交易所交易基金（ETF）直至退休的投资者。
自动投资和简单的交易计划
经纪平台允许投资者定期定制自动投资。 许多投资者使用自动投资每月将特定数量的资金投资到共同基金或其他资产中。
尽管该过程是自动化的，但仍应基于已记录的计划。 这样，投资者就可以为每月发生的事情做好更多的准备，而规划过程也可能迫使他们考虑如果市场行不通，该怎么办。
例如，一个30岁的年轻人可能决定每月向共同基金存入500美元。 三年后，他们检查了余额，实际上已经亏了钱。 他们已存入18, 000美元，所持资产仅值15, 000美元。
交易计划不仅概述了如何进入头寸，还指出了何时退出。
持有并持有的投资者可能只是自动进行投资，直到退休才卖出任何东西。 他们甚至可能有一个规则，就是不看自己的资产。
其他投资者可能选择仅在股市下跌10％，20％或其他某个百分比之后自动进行投资。 然后，他们开始每月缴纳（更大）的会费。 或者，其他投资者可能选择每月自动进行投资，但是对于他们的投资开始贬值太多，则有出售规则。
自动投资者还应决定他们将分配给每个投资多少资本。 这不是一个随机的决定。 应该对其进行深思熟虑和研究，然后在计划中写下并遵循。
尽管自动投资很简单，但仍需要一个交易计划来应对投资的起伏。
战术或主动交易计划
短期和长期投资者可以选择采用战术交易计划。 与自动投资不同，在自动投资中，投资者定期购买证券，战术交易者通常希望以准确的价格水平或仅在满足非常特定的要求时进出头寸。 因此，战术交易计划更加详细。
战术交易者需要提出准确的规则，以便他们何时进入交易。 这可以基于图表模式，价格达到一定水平，技术指标信号，统计偏差或其他因素。
战术交易计划还必须说明如何退出头寸。 这包括以盈利退出，或以何种方式以及何时以亏损退出。 战术交易员通常会利用限价单获利，并止损订单以弥补亏损。
交易计划还概述了每笔交易有多少资本风险，以及如何确定头寸规模。
还可以添加其他规则，以指定什么时候可以接受交易，什么时候不接受。 例如，日间交易者可能有一个规则，即如果波动率低于一定水平，则他们不进行交易，因为可能没有足够的变动或机会。 如果波动率低于一定水平，即使触发了入场条件，他们也不会交易。
更改交易计划
交易计划是指经过深思熟虑且经过研究的文档，由交易者或投资者撰写，作为其为从市场中获利而需要做什么的路线图。 计划每次丢失或出现粗糙补丁时都不应更改。 制定计划的研究应有助于使交易者为投资和交易的起伏做好准备。
仅当发现更好的交易或投资方式时，才应更改交易计划。 如果发现交易计划无效，则应将其废弃。 在制定新计划之前，不会进行任何交易。
交易计划示例—位置调整和风险管理
交易计划可以非常详细，至少应概述购买什么，何时购买以及如何购买； 何时以及如何退出有利可图和无利可图的头寸； 并且还应涵盖如何管理风险。 交易者还可以包括其他规则，例如如何找到要交易的证券以及何时可以接受或不可接受的证券。
为了举例说明这些部分的外观，我们假设交易者确定了其进入和退出规则。 也就是说，他们已经确定了他们将进入何处以及在何处获利和减少损失。 现在，他们需要提出风险管理规则。
交易计划中包含的规则或主题可能包括：
每笔交易仅承担资本金的1％
这意味着入口点和止损点之间的距离乘以头寸大小不能超过帐户余额的1％。 该规则控制头寸大小，因为头寸大小是唯一未知的位置，需要计算。 交易者可以选择冒险2％，5％或1.5％。
假设一个交易者有一个50, 000美元的账户。 这意味着他们每笔交易可能承担$ 500的风险（$ 50, 000的1％）。 他们得到一个交易信号，表示以35美元买入，并在34美元设置止损。 入场和止损之间的差额为$ 1。 他们可以冒的总风险除以该差额：$ 500 / $ 1 = 500股。 如果他们购买500股股票并损失1美元，则他们损失500美元，这是他们的最大风险。 因此，如果他们想冒险1％，就买500股。
杠杆或无杠杆
交易计划应概述是否可以使用杠杆，以及允许多少。 杠杆增加收益和损失。
相关或不相关资产
风险管理过程的一部分是确定是否允许关联资产进行交易以及达到何种程度。 例如，投资者必须决定是否允许他们在两只非常相似的股票中持有全部头寸。 如果两者都达到止损，这样做可能会带来双重风险，而如果达到目标，则可能会带来双重利润。
交易限制
交易计划可能包括遏制情况，当情况不佳时，这些限制会停止交易。 例如，日间交易者可能有一条规则，如果他们连续损失三笔交易或损失了一定数量的资金，则必须停止交易。 他们当天停止交易，可以在第二天恢复交易。 其他交易限制可能包括：当事情进展不顺利时，将头寸规模减少一定程度；当事情进展顺利时，将头寸规模增加一定数量。
交易计划的风险管理部分可能包括所有这些由交易员定制的规则。 它还可能包括其他规则，可以帮助交易者根据其目标和风险承受能力来管理风险。
