什么是追踪止损？
追踪止损是一种止损定单，可以将其设置为与证券的当前市场价格相距定义的百分比或美元金额。 对于多头头寸，在当前市场价格下方放置追踪止损。 对于空头，将止损设在当前市场价格之上。 跟踪止损旨在通过使交易保持开放并只要价格对投资者有利的情况下继续获利来保护收益。 如果价格以指定的百分比或美元金额改变方向，则定单将平仓。
尾随止损通常在初始交易的同时进行，尽管也可以在之后进行。
如何使用追踪止损
追踪止损解释
追踪止损仅在一个方向上移动，因为它们旨在锁定利润或限制损失。 如果将10％的追踪止损加到多头头寸上，则如果价格从购买后的峰值下跌了10％，则将发出卖出交易。 跟踪止损仅在建立新峰后才向上移动。 追踪止损一旦向上移动，就无法向下移动。
追踪止损比固定止损定单更灵活，因为它可以自动跟踪股票的价格方向，而不必像固定止损一样手动重置。
假设经纪人为正在交易的市场提供定单类型，则投资者可以在任何资产类别中使用追踪止损。 追踪止损可以设置为限价单或市价单。
追踪止损单交易
成功使用跟踪止损的关键是将其设置在既不太紧又不太宽的水平。 设置太紧的追踪止损可能意味着追踪止损是由正常的每日市场变动触发的，因此交易没有朝交易者方向移动的空间。 止损太紧通常会导致交易损失，尽管交易量很小。 太大的追踪止损不会由正常的市场波动触发，但这确实意味着交易者冒着不必要的大额损失或放弃超出其所需利润的风险。
尽管尾随止损锁定了利润并限制了损失，但要建立理想的尾随止损距离很困难。 没有理想的距离，因为市场和股票走势一直在变化。 尽管如此，止损是有效的工具。 每种退出方法都有其优点和缺点。
重要要点
- 追踪止损的目的是在交易有利时锁定利润或限制损失。追踪止损仅在价格有利时移动。 一旦移动以锁定利润或减少亏损，它就不会向后移动。追踪止损是一种止损订单类型，还有其他选择是限价订单或市价订单。追踪止损单的重要考虑因素是它是百分比金额还是固定金额，以及追踪价格多少。
真实世界的追踪止损示例
假设您以1, 000美元的价格购买了Alphabet Inc.（GOOG）。 通过查看股票的先前涨幅，您会发现价格通常会回落5％至8％，然后再次上涨。 这些先前的动作可以帮助确定用于跟踪止损的百分比水平。
选择3％甚至5％可能太紧了。 即使是小幅回调，其波动幅度都可能超过此幅度，这意味着在价格有机会上涨之前，交易很可能会被止损所阻止。
选择20％的追踪止损是多余的。 根据最近的趋势，平均回调约为6％，较大的接近8％。
更好的追踪止损应为10％至12％。 这给交易者提供了移动的空间，但是如果价格下跌超过12％，也会使交易者迅速退出市场。 10％至12％的跌幅比典型的回调大，这意味着可能会发生更重要的事情-主要是，这可能是趋势反转，而不仅仅是回调。
使用10％的追踪止损，如果价格比您的购买价格低10％，您的经纪人将执行卖出订单。 这是900美元。 如果购买后价格从未超过$ 1, 000，止损将保持在$ 900。 如果价格达到$ 1, 010，您的止损将升至$ 909，比$ 1, 010低10％。 如果股票价格上涨至1250美元，则当价格跌至1125美元时，您的经纪人将执行卖出订单。 如果价格从1, 250美元开始下跌并且没有回升，则您的追踪止损订单将保持在1, 125美元，并且如果价格跌至该价格，则经纪人将代表您输入卖单。
理想的追踪止损将随时间变化。 在波动较大的时期，更大的尾随止损是更好的选择。 在较安静的时期或在非常稳定的库存中，更严格的尾随止损可能是有效的。 也就是说，一旦为单个交易设定了追踪止损，则应保持原样。 一个常见的交易错误是在交易中增加一次风险以避免损失。 这就是所谓的“损失规避”，它可以迅速削弱交易账户。
