什么是交易风险？
交易风险是指汇率波动可能对结算前完成的交易产生的不利影响。 它是与订立合同和结算之间的时间延迟相关的汇率风险。
重要要点
- 交易风险是指外汇汇率波动对结算前已完成的交易可能产生的不利影响，当订立合同与结算之间的时间间隔较长时，交易风险趋于增加，可以通过以下方式降低交易风险：利用远期合约和期权合约对冲不利的汇率变动。
了解交易风险
通常，从事国际贸易的公司以该外国货币产生成本，或者必须在某个时候将利润汇回本国。 当他们必须从事这些活动时，在商定外汇交易的条款与执行该交易以完成交易之间通常会有一段时间的延迟。 这些事件之间的时间差越大，交易风险就越高，因为汇率波动的时间更长。 交易风险不可避免地会给交易的一方带来好处，但是公司必须积极主动地确保自己保护期望收到的金额。
例如，如果一家美国公司要从在德国的销售中返还利润。 它需要将收到的欧元兑换成美元（USD）。 公司同意以一定的EUR / USD汇率完成交易。 但是，通常从签订合同到执行或结算之间存在时间差。 如果在那个时间段内欧元兑美元贬值，则该笔交易结算后，公司收到的美元收益将减少。
如果交易协议时的欧元/美元汇率为1.20，则意味着可以将1欧元兑换1.20美元。 因此，如果要汇回的金额为1, 000欧元，则公司预计为1200美元。 如果在结算时汇率跌至1.00，则公司将只收到1, 000美元。 交易风险导致损失200美元。
交易风险给以不同货币交易的个人和公司带来困难，因为汇率可能会在短时间内大幅波动。 但是，公司可以使用一些策略来最大程度地减少潜在损失。 可以通过许多套期保值机制来减少由于波动引起的潜在负面影响。 公司可以签发远期合约，该合约在将来的某个固定日期锁定货币汇率。 另一种流行且便宜的对冲策略是期权。 通过购买期权，公司可以为交易设置“最差”汇率。 如果期权到期，则公司可以在公开市场上以更优惠的价格执行交易。
