目录
- 什么是涡流指示器？
- 与其他指标的协同作用
- 涡流指标交易策略
- 示例1：Microsoft
- 指标和价格模式
- 示例2：美国航空
- 底线
瑞士市场技术员Etienne Botes和Douglas Siepman在2010年1月的《股票和商品技术分析》杂志上介绍了涡旋指标。 从那时起，技术指标作为可追踪指标的可靠趋势受到关注，可以产生令人惊讶的准确买卖信号。 但是，要完全评估涡流指示器的潜力，可能还需要花费几年的市场测试和经验。
什么是涡流指示器？
涡流指示器绘制了两条振荡线：一条确定趋势的正向波动，另一条确定价格的负向波动。 两条线之间的交叉会触发买入和卖出信号，这些信号旨在捕捉最高或最低的动态趋势。 指标没有中性设置，始终会产生看涨或看跌偏见。 您可以在此处找到完整的涡流指示器计算。
指标的构建围绕最近两天或两个时期的高点和低点。 从当前高点到先前低点的距离表示正趋势移动，而从当前低点到先前高点之间的距离表示负趋势移动。 强烈的正向或负向趋势运动将显示两个数字之间更长的长度，而弱的正向或负向趋势运动将显示更短的长度。
通常在14个周期内捕获读数（尽管技术人员可以选择任何长度），然后使用J. Welles Wilder的真实范围进行调整。 结果以连续线发布在价格柱下方，同时将交叉与其他趋势跟踪指标进行比较以产生有效的交易信号。 交易者可以将涡流指示器用作独立的信号发生器，但要记住，在拥挤或混合的市场中，该指示器容易受到严重的拉锯和错误信号的影响。
与其他指标的协同作用
将涡流指示器调整至更长的时间会降低电锯的频率，但会产生延迟的正或负交叉。 另一方面，缩短长度会引起许多交叉，这些交叉不能产生明显的趋势运动。 通常，高贝塔证券将对短期设置做出更好的响应，而滞销证券则对长期设置做出更好的响应。
您可以通过将涡流指示器信号与其他趋势跟踪工具进行比较来提高指示器的可靠性。 基础数学显示出与Wilder的平均方向索引（ADX），负方向指示符（-DI）和正方向指示符（+ DI）有很多相似之处。 这些计算转化为触发复杂交叉的三行。 与涡流指示器不同，Wilder的系统可以发出中性读数，告诉交易者保持轻拍或避免暴跌。
移动平均收敛散度（MACD）分析提供了与涡流指示器的完美契合。 它的三个移动平均值构造降低了由捕获相同缺陷数据的多个指标触发的错误读数。 当使用直方图进行绘制时，该指示符产生的异常信号少得令人惊讶，这使其成为嘈杂且容易产生锯齿的涡流指示符的理想伴侣。
协同交易策略使用一个简单的过程，即在承诺投入资金之前在涡流指标以及其他指标中寻找有同感的买卖信号。 挑战有两种形式：首先，数据源之间必须存在显着差异，以避免复制有缺陷的信息；其次，指标期需要进行试验和微调，以关注预期的持有期，无论是短期，中期还是长期。
磨合指标周期的最后一步至关重要，因为趋势显示出时间范围独立性，从而允许多个上升趋势和下降趋势在同一证券的不同时间段内演变。 如果涡旋指标正在关注趋势活动的一个部分，而第二指标正在关注第二个部分，则这种分形行为将产生错误的读数。 交易者可以通过观察指标对在各种工具和不同时间框架内的相互作用，通过反复试验克服这一缺陷。 特别是对于MACD，通常最好不设置任何设置，而是调整涡流指示器周期。
（有关更多信息，请参见： MACD：A入门 。）
涡流指标交易策略
在介绍涡流指标的2010年文章中，作者Botes和Siepman描述了一种涡流指标交易策略，旨在过滤和限制虚假信号。 看涨或看跌交叉日的最高价或最低价成为预期的买入价格，多头或空头。 在发出信号的那一天，可能不会达到这些水平，从而会根据需要取消多次交易的有效买入或卖出订单。
如果位于分频时，则极高或极低将成为停止和反向动作水平。 在此策略中，当价格在正交叉之后返回至极高时，卖空将被覆盖并反转为多头，而在价格回到极低后，将卖出多头头寸并转换为卖空。负分频。
他们还建议将这些条目筛选器与其他风险管理技术（包括追踪和利润保护止损）相结合。 这些保护措施可以降低错误信号的发生率，同时最大程度地提高潜在趋势的利润，即使该趋势未能获得明显的动力。 但是，这种方法无法处理周期长度，这会触发一系列错误信号，直到调整到预定的保持周期，然后进行彻底的回测。
示例1：Microsoft
让我们使用Microsoft Corporation（MSFT）的历史数据来测试涡流指示器。 如下图所示，微软股价在2014年3月跌至窄幅波动。这鼓励交易者关注获利突破。 继漩涡指标之后，3月14日出现买入信号，但价格收盘价远低于盘中最高点38.13美元。 交易者设置了一个直到取消保证金的买入定单，当证券返回到触发价时将执行该定单。
3月17日，证券以完美的时机返回，越过突破并升至40美元以下。 该指标于4月10日交叉到卖方，允许有利润的退出而错过了很大的上行空间。
MACD和尾随止损有助于交易管理，并建议在涡流指标买入信号晚一天后执行多头头寸。 他们还在四天前发出了卖出信号，支持了更有利可图的退出。 同时，当证券在4月4日卖出时，将触发3月31日突破线附近的追踪止损接近每股41美元，从而在四点上升趋势中占据更大份额。
（有关更多信息，请参见： 跟踪停止技术 。）
涡流指示器和价格模式
当与经典价格模式分析配合使用时，涡流指示器也可以很好地工作，以识别合法趋势，同时过滤掉鞭子和其他区间波动机制。 从理论上讲，这种组合应该在两个拐点产生最可靠的买卖信号：
- 当发达的交易区间被设定为突破或崩溃时，趋势市场失去动能或达到显着的障碍，从而有利于过渡到新的交易区间。
包括标志，矩形和三角形在内的众所周知的区间模式的目录对这种方法很有用，因为自然突破和细分水平已被完全解构，从而使交易者可以在价格测试支持的同时专注于涡流指标或抵抗。 趋势强度和耐久性可以使用设置为5、3、3的随机数或其他相对强度指标来进一步测量，以进行周期收敛。
（有关更多信息，请参见： 了解动量指标和RSI 。）
示例2：美国航空
美国航空集团（AAL）在2014年12月至2015年5月之间开创了经典的双顶格局，然后在大幅下跌趋势中细分。 涡流指标在技术崩溃前的八个交易日发出卖空信号，从而鼓励在交易范围内提早卖空。 交叉交易也很好地用作寻求交易者以有利于他们的赔率的二级指标。 六周后，一个涡流指示器空头信号出现，在每股40美元附近建立了一个有利可图的退出通道。
底线
涡流指示器在很大程度上依赖于几个重要技术指标的创建者J. Welles Wilder的早期工作。 涡流指标为新的和加速的上升趋势和下降趋势建立信号机制。 与Wilder的指标一样，涡流指标与其他趋势跟踪系统和经典价格模式分析结合使用时效果最佳。
