目录
- 什么是现金流量表？
- 如何使用现金流量表
- 粮安委的结构
- 经营活动
- 现金流量如何计算
- 直接现金流量法
- 间接现金流量法
- 应收账款和现金流量
- 存货价值和现金流量
- 投资活动和现金流量
- 筹资活动产生的现金
- 分析CFS的示例
- 负现金流量表
- 资产负债表和损益表
- 底线
什么是现金流量表？
现金流量表或现金流量表是一种财务报表，汇总了进出公司的现金和现金等价物的金额。
现金流量表（CFS）衡量公司对现金头寸的管理水平，即公司产生现金以支付债务和为运营费用提供资金的程度。 自1987年以来，现金流量表是资产负债表和损益表的补充，是公司财务报告中的强制性部分。
，我们将向您展示CFS的结构以及在分析公司时如何使用它。
如何使用现金流量表
CFS使投资者能够了解公司的运营方式，资金来源以及支出方式。 粮安委很重要，因为它可以帮助投资者确定公司的财务状况是否稳固。
另一方面，债权人可以使用CFS来确定公司有多少现金（称为流动资金）来支付其运营费用和偿还债务。
重要要点
- 现金流量表是一种财务报表，总结了进入公司和离开公司的现金和现金等价物的金额。 现金流量表衡量公司对现金头寸的管理水平，即公司产生现金以支付债务和为运营费用提供资金的程度。 自1987年以来，现金流量表是资产负债表和损益表的补充，是公司财务报告中的强制性部分。
粮安委的结构
现金流量表的主要组成部分是：
- 经营活动产生的现金投资活动产生的现金融资活动产生的现金根据公认会计准则或GAAP进行编制时， 有时会 包含非现金活动的披露
需要特别注意的是，CFS与损益表和资产负债表有所不同，因为它不包括已记入 贷方 的未来进出现金量 。 因此， 现金 与净收益不同，在收益表和资产负债表上，净收益包括现金销售 和 信贷销售。
经营活动
粮安委的经营活动包括经营活动产生的现金的任何来源和使用。 换句话说，它反映了公司的产品或服务产生了多少现金。
通常，现金，应收账款，折旧，存货和应付账款中的变化反映在经营现金中。
这些运营活动可能包括：
- 出售商品和服务的收入利息付款所得税支付给生产中使用的商品和服务的供应商的付款支付给员工的工资和工资租金支付其他任何类型的营业费用
对于交易组合或投资公司，还包括出售贷款，债务或权益工具的收益。 在采用间接方法编制现金流量表时，还包括折旧，摊销，递延税项，与非流动资产相关的损益，以及从某些投资活动中获得的股息或收益。 但是，购买或出售长期资产不包括在经营活动中。
什么是现金流量表？
现金流量如何计算
现金流量是通过对净收入进行一定的调整而得出的，方法是增加或减去因一个时期至下一个时期发生的交易而导致的收入，支出和信贷交易（出现在资产负债表和损益表中）之间的差异。 进行这些调整是因为将非现金项目计入净收入（收入表）和总资产与负债（资产负债表）。 因此，由于并非所有交易都涉及实际现金项目，因此在计算经营活动现金流量时必须重新评估许多项目。
结果，有两种计算现金流量的方法，直接方法和间接方法。
直接现金流量法
的 直接法 总计所有各种现金支付和收款，包括支付给供应商的现金，来自客户的现金收款以及薪金支付的现金。 这些数字是通过使用各种业务帐户的期初和期末余额并检查帐户的净减少或增加来计算的。
间接现金流量法
使用间接方法，首先要从公司的利润表中扣除净收入，从而计算经营活动产生的现金流量。 因为公司的损益表是按权责发生制编制的，所以收入仅在赚取时才确认，而不是在收到时才确认。 净收入不能准确表示经营活动产生的现金流量净额，因此有必要调整影响净收入的项目的息税前利润（EBIT），即使尚未收到或用其支付实际现金。 间接方法还进行调整，以增加不影响公司经营现金流量的非经营活动。
例如，折旧并不是现金支出； 从先前核算的资产总值中减去的金额。 这就是为什么将其重新添加到净销售额中以计算现金流量的原因。
在CFS计算中，只有在出售资产时才计入资产收益。
应收账款和现金流量
从一个会计期间到下一个会计期间，资产负债表上应收帐款（AR）的变化也必须反映在现金流量中。 如果应收账款减少，则意味着更多的现金来自客户还清信贷帐户的现金进入公司-AR减少的金额随后被添加到净销售额中。 如果应收账款从一个会计期间增加到下一个会计期间，则必须从销售净额中扣除增加的金额，因为尽管AR中表示的金额是收入，但它们不是现金。
存货价值和现金流量
另一方面，库存的增加表明公司花了更多的钱来购买更多的原材料。 如果用现金支付存货，则从销售净额中扣除存货价值的增加。 库存减少将增加净销售额。 如果以信贷方式购买库存，则资产负债表上的应付账款会增加，并且从一年到另一年的增加额将被添加到净销售额中。
应付税款，应付工资和预付保险也有相同的逻辑。 如果还清了某物，则必须从净收入中减去一年与下一年之间的差额。 如果仍有欠款，则任何差额都必须加到净收益中。
投资活动和现金流量
投资活动包括公司投资中现金的任何来源和使用。 资产的购买或出售，向供应商提供的贷款或从客户获得的贷款或与合并或收购有关的任何付款都包括在此类别中。 简而言之，设备，资产或投资的变化与投资现金有关。
通常，投资产生的现金变化是“现金”项目，因为现金用于购买新设备，建筑物或短期资产，例如有价证券。 但是，当公司剥离资产时，该交易被视为“现金”，用于从投资中计算现金。
筹资活动产生的现金
筹资活动产生的现金包括来自投资者或银行的现金来源，以及支付给股东的现金的使用。 股息支付，股票回购支付和债务本金（贷款）偿还都包括在此类别中。
筹集资金时，来自融资的现金变化为“现金流入”，而支付股息时则为“现金流出”。 因此，如果公司向公众发行债券，则该公司将获得现金融资。 但是，当付给债券持有人利息时，公司将减少其现金。
分析CFS的示例
以下是现金流量表的示例：
从该粮安中心，我们可以看到2017财年的现金流量为1, 522, 000美元。 积极的现金流量大部分来自经营活动产生的现金，这对投资者来说是一个好兆头。 这意味着核心业务正在产生业务，并且有足够的钱购买新库存。 购买新设备表明，该公司有现金来投资库存以增长。 最后，公司可用的现金量应使投资者对应付票据的想法放松，因为现金足以支付未来的贷款费用。
负现金流量表
当然，并非所有现金流量表看起来都健康或呈现正现金流量，但是负现金流量在不进行进一步分析的情况下不应自动引起危险。 有时，负现金流是公司决定在某个特定时间点扩展业务的结果，这对未来将是一件好事。 这就是为什么分析从一个时期到下一个时期的现金流量变化，可以使投资者更好地了解公司的绩效，以及公司是否处于破产或成功的边缘。
资产负债表和损益表
正如我们已经讨论过的，现金流量表是从收益表和资产负债表中得出的。 利润表中的净收入是从中推导出粮安委信息的数字。 至于资产负债表，从一年到下一年的粮安委现金流量净额应等于适用于现金流量表涵盖期间的两个连续资产负债表之间现金的增减。 （例如，如果您要计算2019年的现金流量，则应使用2018年和2019年的资产负债表。）
底线
现金流量表是衡量实力，盈利能力和公司长期前景的重要指标。 粮安委可以帮助确定公司是否有足够的流动性或现金来支付其费用。 公司可以使用现金流量表来预测未来的现金流量，这有助于解决预算问题。
对于投资者而言，现金流量表反映了公司的财务状况，因为通常可用于业务运营的现金越多越好。 但是，这不是一成不变的规则。 有时，公司的增长战略会以扩大经营的形式产生负现金流量。
通过研究现金流量表，投资者可以清楚地了解公司产生了多少现金，并对公司的财务状况有了深刻的了解。
