在“ 成交量确认价格波动”中， 我们研究了使用两个移动平均线通过震荡量测量成交量的方法。 我们将研究数量变化率（V-ROC），在研究市场趋势时，我们将重点关注价格变动和数量的重要性。
在过去的十年中，我们看到道琼斯工业指数出现了三位数的上下波动。 技术分析科学的新手可能尚未意识到其中一些举措缺乏信念，因为交易量并不总是支持价格走势。 如果价格上涨的幅度仅是该特定股票正常每日成交量的一小部分，那么图表专家们对股票价格上涨5％至10％的兴趣就不会那么感兴趣。 另一方面，由于纳斯达克市场交易量每天达到或超过20亿股，因此重大的价格走势将引发分析师的兴趣。 如果价格走势明显低于5％到10％，您不妨去打高尔夫球。
成交量趋势指标
交易量变化率是指示交易量趋势是向上还是向下的指示器。 您可能熟悉价格变动率（在此讨论），该价格变动率向投资者显示了以发行收盘价衡量的变动率。 要计算此值，您需要将最近n个周期（天，周或月）的体积变化除以n个周期前的体积。 答案是在最后n个周期内音量的百分比变化。 现在，这是什么意思？ 如果今天的交易量高于n天（或几周或几个月），则变化率将为正数。 如果音量较小，ROC将为负数。 这使我们可以查看音量的变化速度。 （有关趋势强度的更多信息，请查看 ADX：趋势强度指示器 。）
分析人员使用V-ROC的问题之一是确定测量变化率的时间段。 例如，较短的10到15天的时间段将向我们显示由突然变化创建的峰值，并且在大多数情况下可以绘制趋势线。 为了更真实一些，我建议您使用25到30天的时间； 此时间长度使图表看起来更圆滑和平滑。 周期越短，图表越容易锯齿，难以分析。
在纳斯达克综合指数图表中，您可以看到经典抛售，V-ROC在2001年12月13日达到249.00的高点（基于14天的时间）。 实际上，如果仔细研究一下图表，您会发现ROC于2001年12月12日首次变为正，其值为19.61。 第二天，收盘价跳升至249.00。 但是，纳斯达克指数在12月6日达到了2065.69的高点（ROC，+ 8.52），然后跌至负数，直到12月12日。使用14天的时间，我们无法识别这种下滑，直到指数下跌119.18点（大约6.5％）到1946.51的水平。 如果不是将我们的时间段更改为30天，如图2所示，这将使大多数人感到困惑。
在使用30天时间的纳斯达克综合指数的第二张图表中，您可以清楚地看到，在2001年12月12日至13日前后，ROC几乎没有显示正数，直到2002年1月3日才出现价格活动从1987.06到2098.88大幅上升，因此出现了一个正数。 在本月的第九个月，上升至111.82点。 这个正值意味着有足够的市场支持来继续朝着当前趋势的方向推动价格活动。 负值表示缺乏支持，价格可能开始停滞或反转。
我们可以看到，即使是14天的时间段，此图上显示的一年中的V-ROC在大多数情况下也会在零线上方和下方安静地移动。 这表明没有真正的信念要有一个趋势市场。 大多数投资者所错过的唯一真正的价格上涨就是7月下旬的举动，该举动发生在五个交易日内，如您在图表中所见，几乎已经收回了所有价格。 另一个有趣的观点是，价格上涨的背后缺乏交易量。 从2002年8月5日纳斯达克指数收盘于1206.01到2002年8月22日指数收盘于1422.95期间，这一点就显而易见。 在此期间，V-ROC保持负值，向所有技术分析师表明该指数上涨的价格将不成立。
底线
使用先前的交易量指标，您可以确认已经确定的价格走势，并根据不久将要纠正的市场波动避免买入或卖出。 观察交易量，趋势将随之而来。 请记住，这是您的钱-明智地投资。
