什么是估值储备
估值准备金是保险公司根据州法律保留的资产，以减轻其持有的投资价值下降的风险。
由于诸如人寿保险，健康保险和各种年金之类的保单可能会长期生效，因此这些准备金可保护保险公司免受可能无法按预期执行的投资所造成的损失。 这有助于确保即使在保险公司的资产价值下降的情况下，保单持有人也可以为索偿付款，年金持有人也可以获得收入。
分解估价储备
多年来，评估储备金要求有所变化。 在1992年之前，全国保险专员协会要求强制性的证券评估准备金，以防止保险公司作为投资持有的证券价值下跌。
但是，在1992年之后，对强制性证券评估准备金要求进行了更改，以包括资产评估准备金和利息维持准备金。 这反映了保险业务的性质，即持有不同类别资产的公司以及客户购买更多年金相关产品的客户。
在瞬息万变的市场中不断变化的估值准备金要求
人寿保险公司有义务向购买保险和年金的保单持有人指定的受益人付款。 这些公司需要保留适当水平的储备资产，以确保他们可以在可能生效的许多年内履行这些义务。
各种州法律和标准都要求以精算为基础计算该水平。 这种方法考虑了保单持有人的预期索赔，以及对公司未来将收到的保费以及公司预期可赚取多少利息的预测。
然而，保险和年金产品的市场在1980年代一直在变化。 美国人寿保险理事会报告说，1980年，人寿保险占公司所拥有储备的51％，而个人年金的储备仅占8％。
但是到1990年，人寿保险的准备金下降到所有准备金的29％，而个人年金的持有量上升到23％。 这反映了由保险公司管理的退休计划越来越受欢迎。
不断变化的利率环境可能产生的风险对持续进行的年金支付所需要的准备金的影响要大于一次性付清的人寿保险利益。
通过建议修改法规以将资产评估准备金与利息维持准备金分开，美国全国保险专员协会认识到有必要与权益相关的损益区别对待，以保护权益和信贷相关的资本损益的价值波动。
