华尔街的“恐惧指数”旨在反映市场的焦虑情绪，但高盛（Goldman Sachs）分析师表示，期权价格显示该仪表的近期读数不正确。 CBOE波动率指数或VIX衡量未来30天市场的预期波动率。 当该指数高时，这意味着投资者对市场的未来感到担忧。 当它的读数低时，据说他们的焦虑感会减弱。
但是最近，由于标普500指数经历了剧烈的波动，VIX接近13，是自1月份的峰值以来的最低水平，并且远低于其历史平均水平19.5。 高盛认为，这种说法是不正确的。
MarketWatch报道，高盛分析师罗基·菲什曼（Rocky Fishman）和约翰·马歇尔（John Marshall）在一份报告中写道：“ VIX处于13年代，但经济数据与超过15的VIX一致，其与实际波动率的正常关系将使其超过18。”
去年，由于最近的牛市接近第九年，VIX一直处于受压的水平，推动标准普尔500指数，道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数创下新高。 但由于市场不确定，VIX指数在1月份飙升，2月份上升。
Investopedia焦虑指数（IAI）目前徘徊在98.27左右，也反映出整体的低焦虑水平。 通过分析在给定时间哪些主题引起读者最大兴趣并将其与金融市场中的实际事件进行比较来构造IAI。 它可以将投资者的焦虑情绪分为三类：1）宏观经济； 2）宏观经济。 2）市场； 3）借方和贷方。 重要的是要注意，IAI当前的市场焦虑很高，达到106.11。
VIX是否失去可靠性？
VIX的最重要用途是评估市场参与者的看法，如果不准确，它将失去相关性。 高盛的这一分析伴随着越来越多的关于该指数的可靠性和缺陷的问题。
最近的例子之一是二月份的抛售。 交易VIX的某些产品，例如瑞士信贷的VelocityShares Daily Inverse VIX短期ETN（XIV）在单一交易日中下跌了92.6％，由于巨额亏损而被迫清算。
抛售的后果是操纵VIX的指控。 一家律师事务所声称，一些交易商正在影响VIX，这可能会使投资者每年损失近20亿美元。 （查看更多：有人在操纵VIX吗？）
这些都是严重的指控，CBOE总裁兼首席运营官克里斯·康坎农（Chris Concannon）承认，它们“影响了贸易公司参与拍卖的意愿”，《华尔街日报》上个月报道。
在CNBC的另一份报告中，高盛（Goldman Sachs）估计，VIX期货占CBOE去年收入的12％，占2015年至2017年收入增长的40％。这些问题不仅对VIX和伤害了大盘，但它们对芝加哥期权交易所本身也具有重大影响。
