高频交易（HFT）是大型投资银行，对冲基金和机构投资者雇用的自动交易平台。 它使用功能强大的计算机以极高的速度处理大量订单。
这些高频交易平台使交易者可以在几秒钟内执行数百万个订单并扫描多个市场和交易所，从而使使用该平台的机构在公开市场上具有优势。
该系统使用复杂的算法来分析市场，并且能够在不到一秒钟的时间内发现新兴趋势。 通过能够识别市场变化，交易系统以有利于交易者的买入/卖出价差将数百篮子股票送入市场。
重要要点
- 高频交易是大型机构用来自动处理许多订单的自动化交易平台，而高频交易系统则使用算法来分析市场并在不到一秒钟的时间内发现新兴趋势。大公司反对小投资者。
通过本质上预测和击败市场趋势，实施高频交易的机构可以通过买卖差价获得有利的回报，从而获得可观的利润。
了解高频交易
证券交易委员会（SEC）并未对HFT进行正式定义，但为其赋予了某些功能：
- 使用超高速和复杂的程序来生成，路由和执行订单使用托管服务以及交易所和其他机构提供的单个数据馈送以最小化网络和其他延迟非常短的时间来建立和清算头寸提交大量订单提交后不久取消交易日结束时尽可能接近持平头寸（即隔夜不持有大量未对冲头寸）
在交易所为机构增加市场流动性而引入激励措施之后，高频交易在市场上变得司空见惯。
通过为这些做市商提供小额激励，交易所获得了更多的流动性，提供流动性的机构除了获得有利的利差外，他们所进行的每笔交易的利润也有所增加。
尽管点差和激励措施占每笔交易的几分之一，但将其乘以每天的大量交易就可以为高频交易者带来可观的利润。
批评者认为高频交易是不道德的，并且给大型企业提供了相对较小机构和投资者的不公平优势。 股市应该提供一个公平，公平的竞争环境，因为该技术可以用于超短期策略，因此可以说，高频交易会破坏这一市场。
高频交易者通过利用套利和速度发挥优势，在供需之间的任何不平衡中赚钱。 他们的交易不是基于有关公司或其成长前景的基础研究，而是基于罢工的机会。
尽管HFT并未特别针对任何人，但它可能对散户投资者以及机构投资者（如共同买卖大宗商品的共同基金）造成附带损害。
