期权希腊三角洲衡量一个期权相对于基础股票价格的变化移动了多少。 它是将期权变动与基础资产价格变动进行比较的比率。
期权增量
例如，如果投资者购买0.50增量看涨期权，则意味着如果基础股价上涨1美元，而其他所有价格均等，则期权的价值将上涨0.50美元。
看涨期权的delta范围从0到1。看跌期权的delta范围从-1到0。每当投资者购买看涨期权时，它们就是多头Delta。 另一方面，当投资者购买看跌期权时，它们是空头三角洲。
什么是跨骑？
跨期期权是一种期权策略，包括以相同的执行价格和到期时间购买或出售看涨期权和看跌期权。 当交易员买入跨骑时，他们没有在做定向投资。 相反，他们押注波幅。
更具体地说，交易者认为该期权价格偏低。 另一方面，卖出跨式期权的交易员认为期权价格过高，并且对股价没有方向性偏见。
什么是中立立场？
零位中立位置是使用正和负增量（相抵消）创建的位置，以创建增量为零的位置。
例如，假设一个交易员购买了平价的100美元看涨期权，同时购买了平价的100美元看跌期权。 结果，交易者的头寸多为100美元。 通常，平价看涨期权的差额为0.5，平价看跌期权的差额为-0.5。 如果同时购买了这两个选项，则增量会相互抵消，从而成为零增量位置。
