投资的关键要素是管理您应得的税额。 事后有时会忽略或考虑税收，但是资本收益（取决于证券类型和持有期限）可能会对投资结果产生重大影响。 不同类型的资本收益以不同的税率征税。 在做出投资决策时，必须考虑到这一点。 以下是各种资本收益类型的快速指南，以及在制定未来投资决策时需要考虑的内容。
税收与股权
股票的资本收益分为长期收益和短期收益。 在美国股票中，长期和短期是根据投资者是否持有该股票超过一年或不到一年来区分的。长期资本利得税的税率低于短期收益。 这是为了提供更多的动力来投资建设经济的公司，而不是试图通过炒股来快速获利。 这让我想到了沃伦·巴菲特的哲学：长期投资于好的公司。 这与购买股票的想法形成了鲜明的对比，后者只是希望在几个月（甚至几天）内以更高的价格卖给其他人。
截至2018年和2019年，短期资本利得（持有不到一年的股票的收益）按固定收益率征税，而大多数长期资本利得的税率不超过固定15％或20％。这可能会对利润产生重大影响。
资本利得税也应与投资红利税分开。 股票的股利是公司收益的分配。 这些给投资者的分配有分别适用的税法。
税收和债券
对债券收益征税与股票有一些共同之处，但也有许多差异。 如果投资者以面值购买债券并持有至到期，则交易将不会获得资本收益。 但是，如果投资者在到期前卖出并从债券中获利，那么无论是短期还是长期，资本收益都与股票相同。
债券的最大区别是支付给债券持有人的息票（利息）付款。 这些似乎与股息相似-两者都通常以证券价格的收益率进行报价-但债券的利息根据债券类型的不同而有不同的税率。 公司债券的利息支付需缴纳联邦和州税。 联邦债券的利息支付应缴纳联邦税，但不缴纳州税。
市政债券是税收游戏的真正赢家。 合格市政债券的利息支付不受任何联邦，州或地方税的征收，通常被视为“三重免税”。投资者从市政债券中获得的利息是他或她所能获得的美元。放在银行。 在查看市场收益时必须考虑这一因素。 市场会调整这些收益率，以使市政债券的收益率通常低于同类应税债券，但坚持免税问题可能会为高税阶的投资者提供更好的服务。
税收与共同基金
共同基金和其他基金值得特别考虑。 基金的股票在短期和长期资本收益方面的行为与股票和债券相同。 正常情况下，转嫁的股息或利息需要纳税。 主要区别在于基金的内部资本收益。 如果基金从其基础投资中分配资本收益，则投资者的收益将由基金经理一时兴起。 如果共同基金即将进行资本收益分配，应纳税的投资者最好等待投资。
用损失抵消收益
资本收益不是唯一的问题。 资本损失也需要考虑。
示例–抵消资本收益如果投资者做出错误的选择并损失了2, 000美元的股票，并且在同一年晚些时候，该投资者进行了良好的投资并获得了3, 000美元，则这两项交易将部分抵消彼此的收益。 扣除这两项交易后，投资者仅需对3, 000美元收益中的1, 000美元纳税。 如果损失超过当年收益，则损失最多可抵销应纳税所得额3, 000美元。 在抵消所有收益和$ 3, 000的总收入后，如果仍然存在亏损，则可以将其结转以抵消下一年的收入。
短期和长期损益也包括在这里。 当用亏损抵消资本收益时，投资者必须首先用长期亏损抵消任何长期收益，然后再抵消任何短期收益。
应税还是免税？
在考虑资本收益和投资税收时，下一个需要考虑的主要问题是该帐户是否应税或免税。 对于个人而言，最好的例子是个人退休帐户（IRA）。 大部分情况下，IRA的收益在保留在帐户中时是免税的，因此您可以将上述需要考虑的因素排除在外。 在机构层面，养老基金可以免税投资。
积极交易您的IRA可能不是明智的选择，但是如果您看到收益，则可以在无需担心税收考虑的情况下获得收益。 从上方仍然适用的主要项目是债券。 免税投资账户应避免使用免税证券。 如果您不必纳税，为什么不购买能产生更高收益的证券呢？
请记住，在大多数情况下，您的帐户和投资应课税。 这给投资过程增加了负担。 预期收益为10％的资产通常看起来比收益为8％的资产更具吸引力。 但是，如果将10％的收益率征税为40％，而将8％的资产收益率征税为15％，则在说了一切之后，这8％的收益率实际上会给您带来更多的金钱。
底线
在做出投资决策时，不仅要紧接着事实，还要牢记资本收益的影响。 在进行投资之前，请注意您进行的投资类型，计划持有多长时间及其税收影响。 通过了解收益的来源和方式来管理税收影响，最终将产生更大的收益。
