使用蒙特卡洛模拟计划退休

没有万无一失的方法来预测未来，但是通过蒙特卡洛模拟可以真正确定灾难的发生，从而可以更清楚地了解有多少钱可以安全地从退休储蓄中提取。

这是蒙特卡洛方法的工作原理，以及如何将其应用于退休计划。同样重要的是要了解它可能会出现的不足以及如何进行纠正。

重要要点

蒙特卡洛模拟可用于测试整个退休期间是否有足够的收入。不同于传统的退休计算器，蒙特卡洛方法结合了许多变量来测试可能的退休投资组合结果。批评家们称，该方法可以低估主要的市场崩盘，但有很多方法可以弥补。

蒙特卡洛模拟是以摩纳哥的赌博圣地命名的用于风险评估的数学模型。试图为安全退休做计划，承受不起失去积蓄的人们，不想冒险花钱。那么，为什么要转向蒙特卡洛模拟作为指导呢？

尽管此计算名称似乎具有讽刺意味，但它是一种计划技术，用于根据设定的假设和标准差来计算特定方案的百分比概率。蒙特卡洛方法通常用于投资和退休计划中，以预测实现财务或退休目标的可能性，以及在市场上可能出现的各种可能情况下，退休人员是否会获得足够的收入。

对于这种类型的投影，没有绝对参数。这些计算的基础假设通常包括诸如利率，客户的年龄和预计退休时间，每年花费或提取的投资组合数量以及投资组合分配等因素。然后，计算机模型使用历史财务数据运行成百上千种可能的结果。

该分析的结果通常以钟形曲线的形式出现。曲线的中间部分描述了在统计和历史上最有可能发生的情况。两端（或尾巴）衡量了可能发生的更为极端的情况的可能性在减小。

市场动荡暴露了似乎困扰这种方法的弱点。

通过蒙特卡洛模拟进行的场景可以更清晰地显示风险，例如退休人员是否会超过退休储蓄。

支持者指出，与假定给定资本回报率的简单预测相比，蒙特卡洛模拟通常提供的场景要现实得多。批评者认为，蒙特卡洛分析不能准确地将偶发性但不严重的事件（例如市场崩盘）纳入其概率分析。研究表明，许多使用这种方法的投资者和专业人士并没有表现出像金融危机这样的市场表现的真实可能性。

威廉·伯恩斯坦（William Bernstein）在他的论文《地狱的退休计算器》中说明了这一缺点。他举了一系列抛硬币的例子来证明自己的观点，即正面等于30％的市场收益，反面等于10％的市场收益。

从一个拥有100万美元的投资组合开始，每年投掷一次硬币，持续30年，最终，储蓄者的平均年总回报率为8.17％。这意味着他们可以在30年内每年提取81, 700美元，然后用尽本金;但是，如果储蓄者在头15年每年每年甩尾巴，每年只能提取18, 600美元。幸运的是，一个幸运的储户头15次可以每年拿出248, 600美元。

虽然从统计上看，连续前后翻转15次的可能性似乎很小，但伯恩斯坦还是用一个假设的例证进一步证明了他的观点，该例证基于一个100万美元的投资组合，投资于五种不同的大盘股和小盘股组合， 1966年的5年期美国国债。那一年标志着通货膨胀因素之一的零市场收益长达17年之久。

历史表明，这笔钱在不到15年的时间里就会用尽，以数学为基础的平均提取率$ 81, 700。实际上，在这笔钱持续了整整30年之前，提款必须减少一半。

专家建议进行一些基本调整，以帮助弥补蒙特卡洛投影的缺点。首先是简单地增加数字显示的财务失败的可能性，例如10％或20％。

另一方法是制定使用每年资产百分比而不是固定美元金额的预测，这将大大减少用完本金的可能性。

蒙特卡洛模拟可用于帮助退休计划。它预测了不同的结果，这些结果将影响在给定的时间内可以安全提取多少退休金。批评人士认为，这可能会低估主要的熊市。但是，专家提出了一些克服该模型缺点的方法。

通过众多在线工具（包括灵活退休计划人员提供的免费工具或咨询财务顾问），详细了解此方法。