什么是利率上限结构？
利率上限结构是指关于浮动利率信贷产品的利率上升的规定。 利率上限是浮动利率债务可以升至多高的限制。 可以对所有类型的浮动利率产品设定利率上限。
但是，利率上限通常用于浮动利率抵押贷款，尤其是可变利率抵押贷款（ARM）贷款。
利率上限如何运作
利率上限结构可在利率上升的环境中使借款人受益。 上限还可以使浮动利率产品对客户更具吸引力并在财务上可行。
浮动利率
贷款人可以提供各种浮动利率的利息产品。 当利率上升时，这些产品对贷方最有利，而当利率下降时，这些产品对借款人最有吸引力。
浮动利率产品旨在适应不断变化的市场环境而波动。 浮动利率产品的投资者将根据基础指数利率加上为该指数利率增加的保证金支付利率。 这两个组成部分的结合导致借款人的完全指数化利率。 贷方可以将基础索引利率与各种基准进行索引，最常见的是其最优惠利率或美国国库券利率。
贷款人还根据借款人的信用状况在承销过程中设置保证金。 借款人的完全指数化利率将随着基础指数化利率的波动而变化。
利率上限的结构
利率上限可以采用多种形式。 贷款人在定制利率上限的结构方面具有一定的灵活性。 贷款利息可能有一个整体限制。 该限制是您的贷款永远不能超过的利率，这意味着无论贷款期限内利率上升多少，贷款利率都将永远不会超过预定的利率限制。
利率上限也可以构造为限制贷款利率的增量增长。 可变利率抵押贷款或ARM有一段时期，如果抵押贷款利率上升，利率可以重新调整并增加。 可以将ARM利率设置为指数利率，再加上贷方添加的几个百分点。 利率上限结构限制了借款人的利率在调整期间可以重新调整或提高的水平。 换句话说，该产品限制了ARM可以提高的利率百分比。
利率上限可以使借款人免受利率急剧上升的影响，也可以为最高利率成本提供上限。
重要要点
- 利率上限是浮动利率债务可以升至多高的限制。 利率上限通常用于浮动利率抵押贷款，特别是可调整利率抵押贷款（ARM）贷款中。利率上限可以为借款人提供保护，使其免受急剧利率上升的影响，并且还可以为最高利率成本提供上限。
利率上限结构示例
浮动利率抵押贷款有多种利率上限结构。 例如，假设借款人考虑使用5-1 ARM，这要求固定利率为5年，然后再按可变利率（每12个月重置一次）。
使用该抵押产品，可以为借款人提供2-2-5的利率上限结构。 利率上限结构细分如下：
- 第一个数字是指固定利率期限到期后的初始增量上限。 换句话说，固定利率期限在五年后结束时，最高可增加2％。 如果将固定利率设置为3.5％，则在五年期限结束后，该上限将为5.5％。第二个数字是定期的12个月递增上限，这意味着五年期限之后到期后，利率将每年调整一次以当前的市场利率。 在此示例中，ARM的调整限制为2％。 定期上限可以与初始上限相同是很常见的。第三个数字是有效期上限，设置了最高利率上限。 在此示例中，五个代表抵押贷款的最大利率增加。
因此，假设固定利率为3.5％，并且在初始增量增长期间将利率上调了2％，达到5.5％。 12个月后，抵押贷款利率上升至8％； 由于年度调整上限为2％，因此贷款利率将调整为7.5％。 如果利率再增加2％，则贷款将仅增加1％至8.5％，因为期限上限比原始固定利率高出五个百分点。
定期利率上限与利率上限
定期利率上限是指可调利率贷款或抵押贷款在特定时期内允许的最大利率调整。 定期利率上限通过限制可调整利率抵押（ARM）产品在任何单个间隔内可能变化或调整的程度来保护借款人。 定期利率上限只是整体利率上限结构的一个组成部分。
利率上限的限制
利率上限结构的局限性取决于借款人在抵押或贷款时选择的产品。 如果利率上升，利率将调整得更高，借款人本来可以以固定利率贷款获得更好的收入。
尽管上限限制了百分比的增加，但是在利率上升的环境中，贷款的利率仍然会增加。 换句话说，如果利率大幅上升，借款人必须能够负担最坏情况下的利率。
