利息仅仅是借钱的成本。 与自由市场经济中的任何商品或服务一样，价格最终归结为供求关系。 当需求疲软时，贷方收取较少的现金费用； 当需求旺盛时，他们能够提高费用，也就是利率。 融资需求随着商业周期的波动而波动。 在经济衰退期间，越来越少的人购买汽车或房屋（并因此寻找新的抵押贷款或汽车贷款）或寻求融资来启动或发展业务。 渴望增加贷款的银行通过降低利率把钱“出售”。
供应也随着经济状况的变化而变化。 在这方面，政府发挥了重要作用。 像美国联邦储备银行这样的中央银行倾向于在经济低迷时期购买政府债券，从而为可用于停滞状态的经济注入可用于新贷款的现金。 供应的增加，加上需求的减少，迫使利率下降。 相反的情况发生在经济繁荣时期。
重要的是要注意，短期贷款和长期贷款可能受非常不同的因素影响。 例如，中央银行买卖证券对诸如信用卡利率和汽车贷款之类的短期借贷影响更大。 对于更长的票据，例如30年期国债，通货膨胀的前景可能是一个重要因素。 如果消费者担心他们的钱的价值会迅速下降，他们将向政府要求更高的“贷款”利率。
