什么是广泛持有的固定投资信托（WHFIT）？
广泛持有的固定投资信托（WHFIT）是一种单位投资信托（UIT），第三方拥有至少一个权益。 购买信托股份的投资者会收到任何定期支付的信托股票或债券所赚取的利息或股息。
重要要点
- 广泛持有的固定投资信托（WHFIT）是涉及至少一个感兴趣的第三方的投资工具。 第三方（即中间人）负责以托管人的身份持有单位股票。固定的股票和债券投资组合，或者房地产抵押投资。
了解广泛持有的固定投资信托
广泛持有的固定投资信托必须至少有一个第三方利益持有人或中间人。 否则，它们的作用方式与向潜在投资者提供固定资产投资组合的任何其他单位投资信托一样。 由于为投资组合中的资产的初始购买提供资金的投资者通常以信托权益持有人的身份参与，因此广泛持有的固定投资信托属于授予人信托的类别。
信托权益持有人会根据他们所持股份的比例，从投资组合中的基础资产获得股息或利息支付。 信托中存在中间人意味着如果中间人（例如经纪人）以另一位投资者的名义持有股票，则投资者可以持有该信托的直接权益或间接权益。
为了所得税目的，WHFIT被归类为传递投资。 WHFIT的创建和维护涉及的各方包括：
- 授予人 ：汇集资金购买信托中资产的投资者。 受托人 ：通常是管理信托资产的经纪人或金融机构。 中间人 ：通常是代表其客户/受益人持有信托单位份额的经纪人。 信托权益持有人 ：这是拥有WHFIT单位股份并有权获得信托产生的收入的投资者。
其他类型的投资公司
美国证券交易委员会（SEC）将单位投资信托与共同基金和封闭式基金一起视为三种投资公司之一。 与共同基金一样，持有广泛的固定投资信托也为投资者提供了机会，使他们可以以比独立建立投资组合更低的成本和更少的麻烦来购买基础资产的多元化投资组合中的股票。 与共同基金不同，广泛持有的固定投资信托提供静态资产组合。 他们还规定了信托将出售基础资产并将收益分配给投资者的终止日期。
美国国税局通常将广泛持有的投资信托视为税收实体，作为转嫁实体。 因此，信托本身不为其收益缴税。 取而代之的是，投资于该信托的个人会收到1099表，其中详细说明了他们的年度收入，并且必须像对待其他任何收入一样对这些金额纳税。
广泛持有的抵押信托
一种广泛持有的固定投资信托，即广泛持有的抵押信托，提供由抵押资产组成的投资组合。 在这些情况下，信托通常会购买抵押贷款或与房地产相关的其他类似债务工具。 投资者根据相关抵押所收取的利息赚取回报。 三大主要联邦抵押贷款人Freddie Mac，Fannie Mae和Ginnie Mae都定期发行广泛持有的抵押信托。
与此相关的是房地产抵押投资渠道（REMIC），这是一种特殊目的工具，用于汇总抵押贷款和发行抵押支持证券（MBS）。房地产抵押投资渠道以信托和向投资者发行这些抵押贷款的利息。
UIT与共同基金之间的区别
共同基金是开放式基金，这意味着投资组合经理可以购买和出售投资组合中的证券。 每个共同基金的投资目标是跑赢特定基准，并且投资组合经理交易证券以达到该目标。 例如，股票共同基金的目标可能是超越标准普尔500指数的大盘股指数。
许多投资者喜欢使用共同基金进行股票投资，以便可以买卖投资组合。 如果投资者有兴趣购买和持有债券组合并获得利息，则该个人可以购买具有固定投资组合的UIT或封闭式基金。 例如，一个UIT支付债券的利息收入，并持有该投资组合，直到出售债券并将本金退还给所有者的特定结束日期为止。 债券投资者可以在UIT中拥有多元化的债券投资组合，而不必在个人经纪账户中管理利息支付和债券赎回。
