2008年的金融危机对小型企业造成了沉重打击-实际上，与大型企业相比，这种打击更为严重。 许多小企业破产或被迫裁员，削减支出，暂停扩张计划并找到新的生存方式，直到金融危机消退。 危机开始以来已经过去了十年。 小型企业如何度过难关？
金融危机对小型企业的影响
在危机期间以及随后的十年中，小型企业的格局肯定发生了变化。
初创企业
在金融危机爆发之前的十年中，每年创建的企业数量平均每年670, 000，在2006年达到715, 000以上的高位。在危机期间，创业公司数量急剧下降，2010年达到560, 000的低位。 虽然新的小企业正在诞生，但企业的创造率尚未恢复到危机前的水平。
业务关闭
金融危机迫使许多小公司倒闭。 在2008年12月至2010年12月期间，约有180万家小企业破产。 如今，小企业的“死亡人数”已大大低于金融危机的数量，2014年（统计数据的最新年份）关闭的企业少于40万。
员工裁员
传统上，小企业被称为该国的“创造就业机会”。但是，在金融危机期间，小企业的裁员幅度很大。 在两年中（从2007年12月到2009年12月），失去了大约870万个工作岗位。 根据美联储的数据，金融危机期间，某些制造商等依赖大量外部融资的行业的工人更有可能失业。
创造就业机会
在经济衰退期间，小企业没有创造就业机会。 他们失去了工作（从衰退前的水平下降了60％）。 幸运的是，这方面已经有了坚实的恢复。 小型企业将重新创造所有新工作中的约62％。 小企业主报告说，如今找到合格的员工是他们的头号难题。
对商业贷款的影响
在金融危机之前，向小企业提供的商业贷款数量（传统的借贷方式）继续以两位数的速度增长。 在金融危机期间，这几乎停滞了。 实际上，从2008年到2011年，大型银行向小型企业提供的贷款几乎不存在，而小型银行的贷款则大幅下降。 从2008年第二季度到2010年第二季度，向小企业提供的商业贷款总额减少了400亿美元。
1995年至2015年按大小银行划分的小企业贷款美元金额的平均百分比变化
经济在2011年和2012年开始复苏，但向小企业的银行贷款却没有同时复苏。 根据美国小企业管理局的说法，“在危机期间，小企业贷款的发起量下降了一半以上，危机后的复苏非常有限，使小企业贷款的发起量比危机前的水平下降了40％。 ”
小企业在金融危机后获得商业融资的主要障碍之一是信誉度。 在大多数情况下，小企业的贷款必须由所有者亲自担保。 在金融危机期间，业主的个人理财被最大限度地利用，结果导致许多个人FICO分数下降。 这意味着即使企业可能已经恢复，获得拥有业主个人担保支持的商业贷款的能力也不是那么容易。 当业主可以获得此类贷款时，其利率要高于FICO得分较高的业主。
幸运的是，十年后，小企业借贷的情况似乎恢复良好。 如今，SBA贷款计划已得到扩展，在2018年提供了超过1600万美元的7（a）贷款（SBA的主要贷款选择）。（有关SBA贷款的更多信息，请参阅通过SBA贷款 扩展您的小型企业 。）企业正在以惊人的速度批准贷款申请。 根据从2014年1月开始追踪贷款的Biz2Credit小型企业贷款指数，小型银行发放了他们在2018年7月收到的资金请求的49.7％（这是自2014年12月以来最高的数字）。
另类贷款的兴起
在金融危机之前，“替代贷款”一词通常仅限于保理（一种融资安排，其中的一种保理本质上是一种因素以折扣价购买企业的发票）。 但是，为了满足在金融危机期间无法获得传统融资的小型企业的需求，一些公司开始提供新的融资选择。
例如，商户现金垫款（MCA）与保理类似，但以公司的信用卡交易为基础。 这种融资方式的有效成本非常高，但在危机期间可能是某些公司的唯一选择。 设备融资虽然不是新鲜事物，但在金融危机期间变得越来越流行。 当企业找不到其他方法来购买所需的机器或其他物品时，这是供卖方以付款方式将商品出售给小型企业的一种方式。 信用合作社开始在法律允许的范围内增加其小企业贷款（从1998年到2017年，他们仅被允许将其资产的12.5％贷给小企业）。 如今，这些替代贷款选项仍被小型企业使用，目前替代贷款人之间的当前贷款批准率分别为56.5％和信用合作社40.3％。
众筹
这种从大量人群中筹集少量资金的在线方法在危机后蓬勃发展。 众筹可以采取礼物（例如Indiegogo，Kickstarter），贷款（例如LendingClub）或权益（接下来解释）的形式。 2012年，总统巴拉克·奥巴马（Barack Obama）签署了《快速启动我们的企业创业（JOBS）法》，以使小型企业无需通过SEC进行注册即可筹集股本。 由于需要SEC法规，这种股权众筹方案花了几年时间才能投入使用，但现在已经投入使用。 （请参阅 了解SEC关于 股权众筹的 规则 。）有许多股权众筹门户网站可以用来提高设置的上限（例如，Fundable，AngelList，EquityNet，Wefunder）。
自金融危机以来的十年中，随着技术的日益普及，业务开展方式已经发生了变化。 小型企业现在已经开始选择在线融资方案，2016年有21％的人寻求在线贷方，2017年则为24％。
展望未来
金融危机对小企业的最大影响是，他们从中学习了有关观察债务，严格控制支出和保持资本可及性的重要经验。 此外，目前可以找到在那次危机中没有梦想的新的财政援助来源，甚至可以采用新的来源。 目前，经济似乎很稳健，并且对另一场衰退的想法并不高。 谁知道未来会怎样？
