在2007年10月至2008年11月之间，道琼斯损失了40％以上，投资者损失超过8万亿美元。 美国退休人员协会（AARP）在2008年12月的报告中说：“目前的经济下滑可能是自第二次世界大战以来最严重的一次。 它对美国人的影响可能是毁灭性的。”
人口参考局（PRB）在2010年3月的一份报告中引用了美国生命小组（ALP），健康与退休研究（HRS）和其他机构收集的数据，称：“越来越多的证据表明，经济衰退已经抹去了数十年来实质性的改善最脆弱的群体（儿童，老人和穷人）的福祉。”
将这些发现与2015年11月发布的PRB报告的结论进行了对比：“大衰退（2007年至2009年）对各个年龄段的美国人产生了广泛的经济影响，但老年人相对不受长期经济衰退的影响。”这种差距促使人们研究危机对老年人的影响以及原因。
人口内部的差异
美国退休人员协会的报告明确指出，在老年人口中，不存在千篇一律的财务现实。 在危机期间，预计失业人数会减少，部分原因是该国人口中只有一小部分人有工作。 对于那些发现自己失业的人，后果将是严重的。 尽管确实担心某些确定受益计划会被冻结或失败，但通常认为那些具有确定受益计划的人比那些具有确定缴款计划的人更好。
那些需要受到401（k）或IRA资金补充的社会保障的人是受影响最严重的人。 一些没有退出股票市场而进入债券市场的储户已经遭受了巨大的损失。 尚未达到医疗保险年龄的老年人有失去健康保险的风险。 完全拥有房屋的人们被期望比那些仍然拥有抵押贷款的人，特别是那些看到抵押贷款在水下的人，拥有更好的生活。
危机的终结
2010年PRB报告显示，超过40％的40岁以上的人认为经济衰退已影响到他们。 在2008年11月至2010年1月之间，约有30％的家庭表示，他们的抵押贷款，房屋净资产负值，止赎或失业的时间落后了两个多月。
像所有人口统计群体一样，在此期间，老年人的支出减少，储蓄减少并减少了医疗保健。 为了减缓退休储蓄的损失，年龄在50至64岁之间的工人中，有超过55％的人在65岁时会全职工作。从2007年11月到2009年8月，失业的老年人人数增加了一倍以上。
对财富的影响
根据2015年PRB报告，尽管失业，房屋价值降低以及退休储蓄账户普遍下降，但获得社会保障福利的人的贫困率保持不变。 老年人有更多的财富要损失。
从2007年到2011年，年龄在65岁以上的成年人的中位数净资产下降了64, 0121美元，而55岁至64岁的成年人的净中位数为72, 380美元，35岁至54岁的工作者的净中位数为60, 295美元，35岁以下的成年人为2, 094美元。在此期间，财富下降的百分比较小，其中65岁以上的人的净资产仅下降25％，而55岁至64岁的人的净资产下降了33％，35岁至54岁的人的净资产下降了61％。
最终，经济衰退对老年人的财富影响不大。 在考虑了社会保障和固定收益养老金的未来价值之后，50年代的婴儿潮一代在2006年至2012年之间的财富减少了3.6％。
到2012年，老年人总体上已经恢复了大萧条期间损失的大部分财富。 但这取决于他们如何应对最初的下跌。 根据富达（Fidelity）的数据，截至2017年6月，从2007年开始保持投资的人们的平均增长率约为240％，而那些在2008年或2009年初出售股票并随后重返市场的人的增长率仅为157％。
对房屋价值和支出的影响
到2010年，年龄在50岁以下的房主中有15％拥有水下抵押贷款。 但是，在50岁至64岁的人中，只有7％的房屋拥有负资产，而65岁以上的人所拥有的抵押贷款中只有4％是“倒置的”。在金融危机期间，美国人损失了数万亿美元的房屋资产。 但是，除非抵押贷款余额低或在衰退开始前就还清的抵押贷款，否则除非在此期间试图出售房屋，否则老年人在很大程度上不会遭受这种损失的最严重的直接影响。
这并不意味着他们没有动过。 在大萧条期间，有33％的55至64岁的人减少了支出，包括削减了医疗保健，食品和其他费用。 相比之下，在75岁以上的人群中，只有17％的人减少了支出。 实际上，年长的老年人更有可能增加支出，这表明他们在财务上有所隔离。
一些确实减少了花费时间（在家做饭）而不是花钱（外出就餐）的美国人。 一项研究确实显示出支出的一个方面是，老年人坚信，他们将有更少的钱转嫁给孩子，根据一项研究，这大约少了20％。
对就业和退休的影响
在经济衰退期间失业率急剧上升的同时，许多婴儿潮一代仍然能够继续工作，从而软化了总体数字。 在经济衰退期间和之后，劳动力的总年龄确实有所增加。 盖洛普（Gallup）的数据显示，在2010年至2013年期间，仍在工作的65岁及65岁以上的美国人数量增加了3％，而18至29岁的工人人数减少了2％。
年长工人人数增加的原因很可能是由于老年人留在劳动力中或重新进入劳动力市场以重建退休储蓄。 其他因素包括需要支持失去工作或住房的年轻家庭成员。
在衰退结束时接近退休年龄的老年人选择继续留在劳动力大军中，他们平均要再留四年。 经济衰退期间损失的财富百分比似乎并不是一个因素。 在衰退之前，老年工人在劳动力中的停留时间已经多年了。
对健康的影响
经济和身体健康是相互联系的。 一些在经济衰退期间看到财富减少的老年人推迟了看医生的时间，减少了药物的使用，并承受了更多的压力，这本身就是健康因素。 一项研究发现，在经济衰退期间失业的45至66岁的人比在非经济衰退时期失业的人死亡的风险更大。
但是，截至2017年，有960万65岁及65岁以上的美国人在工作（或正在寻找工作）。 大约99％的老年人享有医疗保健，其中大多数（97％）获得定期医疗服务。 只有3％的受访者表示，由于成本原因，他们避免得到护理。
破产因素
根据金融扫盲协会（IFL）的数据，2006年有21.8％的破产案件是由55岁及以上的人提出的。 到2009年，这一比例高达25％。 从历史上看，当老年人申请破产时，医疗债务是主要原因。 随着金融危机的发生，收入损失，失业和退休帐户耗尽等也是因素。 美国人的破产率一直持续到今天，最近的一项研究表明，65岁以上的人的破产率是1991年的三倍。
并非所有这些都可以归咎于大萧条。 IFL的研究表明，从政府和雇主到个人的30年财务风险转移（主要是通过用定额供款计划（例如401（k）s）替代定额给付养老金）是问题的很大一部分，以及收入下降和更多的医疗支出。
底线
65岁以上的美国人有5000万。他们都经历了大萧条。 虽然没有两个故事是相同的，但是有一些共同的主题：
- 大多数人看到了退休储蓄和房屋价值的损失，但到2012年，大多数人几乎收回了所有这些。支出的削减是适度的，老年老年人实际上支出更多。保留劳动力和退休时间的决定是在经济不景气的情况下，健康似乎确实受到了打击，这主要是由于倾向于减少看病和用药的趋势。 也就是说，截至2017年，年龄在65岁及以上的人中有99％拥有某种医疗保险，而97％的人表示他们得到了定期医疗服务。尽管自金融危机以来老年人的破产人数有所增加，但这可能与财务状况的增加有关个人承担的风险而不是衰退本身的风险。
目前，十分之一的老年人生活在贫困中。 其余90％的许多人将比离开劳动力大军时丧生的财富更多。
