4种常见的活跃交易策略

1.日间交易
2.头寸交易
3.摇摆交易
4.剥头皮
交易固有的成本
底线

活跃交易是根据短期走势买卖证券以从短期股票图上的价格走势中获利的行为。与主动交易策略相关的心态与在被动或指数投资者中发现的长期买入持有策略不同。活跃的交易者认为，短期的波动和捕捉市场趋势是获利的地方。

对于那些试图超越市场平均水平的人来说，活跃交易是一种流行的策略。

有多种方法可以用来执行积极的交易策略，每种方法都有适当的市场环境和策略固有的风险。以下是四种最常见的活跃交易策略以及每种策略的内置成本。

重要要点

活跃交易是一种通过识别并定时有利可图的交易来``击败市场''的策略，通常是在短期内进行的。在活跃交易中，可以采用几种通用策略：当日交易，持仓交易，摆动交易和剥头皮交易有四种流行的活跃交易方法。

1.日间交易

日间交易也许是最著名的活跃交易方式。人们通常认为它是活跃交易本身的化名。顾名思义，即日交易是在同一天内买卖证券的方法。持仓在同一天被平仓，并且没有隔夜持仓。传统上，即日交易由专业交易员（例如专家或做市商）完成。但是，电子交易为新手交易者开放了这种做法。

2.头寸交易

实际上，有些人认为头寸交易是一种并购策略，而不是活跃交易。但是，由高级交易员进行的头寸交易可以是活跃交易的一种形式。头寸交易使用长期图表-从每天到每月的任意时间-结合其他方法来确定当前市场方向的趋势。这种交易可能会持续几天到几周，有时甚至会更长，具体取决于趋势。

趋势交易者寻找连续的更高或更低的高点来确定证券的趋势。趋势交易者希望通过跳水并驾驭“浪潮”，从市场波动的上升和下降中受益。趋势交易者试图确定市场的方向，但他们并不试图预测任何价格水平。通常，趋势交易者在趋势建立之后就跳上趋势，当趋势破裂时，他们通常会退出该头寸。这意味着在市场高波动时期，趋势交易更加困难，并且其头寸通常会减少。

3.摇摆交易

当趋势破裂时，摇摆交易者通常会参与其中。在趋势结束时，随着新趋势的确立，价格通常会有所波动。随着价格波动的发生，摇摆交易者进行买卖。摇摆交易通常持有超过一天，但比趋势交易的时间短。摇摆交易者经常基于技术或基本面分析创建一组交易规则。

这些交易规则或算法旨在识别何时购买和出售证券。尽管摆动交易算法不必精确并能预测价格波动的峰值或谷值，但它确实需要一个朝一个方向或另一个方向移动的市场。波动区间交易商可能会对波动交易者造成风险。

4.剥头皮

倒卖是活跃交易者采用的最快策略之一。它包括利用买卖差价和订单流造成的各种价格缺口。该策略通常通过以买入价进行价差或买入，并以要价卖出来获得两个价格点之间的差值而起作用。牛头人试图在短期内保持其头寸，从而降低了与该策略相关的风险。

另外，黄牛不尝试利用大动作或大音量移动。相反，他们尝试利用频繁发生的小动作并更频繁地移动较小的音量。由于每笔交易的利润水平很小，因此，黄牛交易员会寻找流动性更高的市场来增加交易频率。与波动交易者不同，黄牛市场像安静的市场一样，不容易出现突然的价格波动，因此它们有可能以相同的买/卖价格反复进行点差。

交易策略固有的成本

主动交易策略曾经仅由专业交易员采用的原因是有原因的。拥有内部经纪行不仅可以减少与高频交易相关的成本，而且还可以确保更好的交易执行。较低的佣金和更好的执行力是提高策略获利潜力的两个要素。要成功实施这些策略，通常需要购买大量的硬件和软件。除了实时市场数据外，这些成本使活跃交易对个别交易者而言有些令人望而却步，尽管并非完全无法实现

这就是为什么采取买入并持有的被动和索引策略提供较低的费用和交易成本，以及在出售获利头寸的情况下提供较低的应税事件的原因。被动策略仍然具有广泛的市场指数，因此仍无法击败市场。活跃的交易者寻求“ alpha”，希望交易利润超过成本并制定成功的长期策略。