什么是经济资本？
经济资本是一种衡量资本风险的方法。 更具体地说，这是公司（通常在金融服务中）为确保自身具有风险状况而必须保持偿付能力所需的资金量。
经济资本由公司内部计算，有时使用专有模型。 得出的数字也就是公司承担任何风险所必须拥有的资本量。
重要要点
- 经济资本是公司承受任何风险所需要的资本量。 从本质上讲，这是一种衡量风险的方法。金融服务公司内部计算经济资本，不应将经济资本与监管资本（也称为资本要求）相混淆。
经济资本不同于监管资本，也称为资本要求。
什么是经济资本？
了解经济资本
经济资本用于衡量和报告整个金融组织的市场和运营风险。 经济资本使用经济现实而非风险来衡量风险，而不是采用会计和监管规则。 结果，经济资本被认为可以更真实地代表企业的偿付能力。
经济资本的计量过程涉及将给定风险转换为支持该风险所需的资本数量。 计算基于机构的财务实力（或信用等级）和预期损失。
财务实力是企业在整个评估期内没有破产的可能性，在统计计算中也称为置信度。 公司的预期损失是整个计量期间的预期平均损失。 预期损失代表营业成本，通常由营业利润吸收。
下图显示了损失频率，损失金额，预期损失，财务实力或信心水平以及经济资本之间的关系：
朱莉·邦吉的照片©Investopedia 2019
经济资本的计算及其在风险/回报率中的使用揭示了银行应追求的业务线，以最佳地利用风险/回报的权衡。 使用经济资本的绩效指标包括：风险调整资本回报率（RORAC）； 风险调整后的资本回报率（RAROC）； 以及经济附加值（EVA）。 在此类措施上表现更好的业务部门可以从公司获得更多的资本，以优化风险。 风险价值（VaR）和类似措施也基于经济资本，并且被金融机构用于风险管理。
经济资本实例
一家银行希望在明年评估其贷款组合的风险状况。 具体来说，银行希望确定吸收损失接近于0.09.9％的损失分布（对应于99.96％的置信区间）所需的经济资本量。
该银行发现，99.96％的置信区间会产生超过预期（平均）损失的10亿美元经济资本。 如果银行的经济资本短缺，它可以采取诸如增加资本或提高其贷款组合的承保标准之类的措施，以维持其理想的信用等级。 银行可能会进一步细分其贷款组合，以评估其抵押贷款组合的风险回报状况是否超过其个人贷款组合。
