买卖证券的四种方式

有时被忽视的投资的一个关键方面是不同证券的买卖方式。随着佣金率的降低，监管法规的放松以及公众对投资的兴趣的增加，金融业蓬勃发展，拥有买卖股票，债券和共同基金的不同途径。

在北美，您可以通过以下四种方式交易投资证券：

重要要点

通过股票经纪公司买卖股票，共同基金和债券是最常见，最简单的方法之一。与通过经纪公司买卖证券相比，直接与发行公司进行交易的方法通常更为困难。尽管大多数银行不出售股票，但它们提供共同基金和债券。买卖证券的方法有很多。每一种都有其自身的优势，挑战和风险。

买卖股票，共同基金和债券的最常见，最简单的方法之一是通过经纪行。经纪公司通常会要求您在他们开设账户并存入一定数量的资金，以表示真诚。经纪公司之所以受欢迎是因为它们（而不是您）从事许多幕后工作，例如完成必要的文书工作并确保及时支付股息。对于新投资者而言，选择合适的经纪人是重要的第一步。

从历史上看，投资者进入证券市场的主要方式是简单地联系其全方位服务的经纪人，并让他们代表他们购买不同的股票和债券。由于投资者和经纪人之间经常会发展个人关系，因此，提供全方位服务的经纪人通常会为其客户打电话，并提供购买或出售特定证券的建议。

由于佣金费用不断下降，折扣经纪公司在投资者中越来越受欢迎。这些经纪人像大型超市一样，以低成本为投资者提供了众多选择。但是，投资者必须自己完成大部分工作。在几乎所有的折扣券商中，您都可以通过致电投资代表之一（他们将收取佣金）或在线完成交易来购买股票，债券或共同基金。

无论哪种方式，您都需要输入订单凭单，其中要说明要购买的证券类型（债券，股票或共同基金），要支付的价格，要购买的数量，以及您希望将订单保持有效状态的持续时间（例如，一天到一个月）。正确完成订单后，订单将被发送到交易所，在该交易所中，股票，债券或共同基金将按照订单上的任何条款进行买卖。

通常，与发行公司直接交易的方法比通过经纪人买卖证券更困难。尽管直接进行交易确实具有优势。

在评估这种交易方式时，首先要考虑的是您是否愿意自己持有证券？当您直接从发行人购买股票或债券时，它们将以证书形式（以注册或不记名形式持有）持有。

如果您的购买是不记名形式，则发行实体不会保留任何交易记录，这意味着您有责任保证证券的安全。如果您丢失了持有人形式的证券，则无法取回它。发现它的人是您的股票的新所有者。共同基金不会出现此问题，因为您实际上并不单独持有单位。

其次，您是否需要立即使用资金？通过出售共同基金，您通常可以在交易日期后三天收到现金。但是，等待股票或债券出售产生的资金等待时间会大大延长。例如，如果您要出售已注册形式的工具，则必须在每张证书的背面签名，然后将其寄回给发行公司，然后才能收到任何现金。

最后，购买或出售给您的价格有多重要？如果您想以尽可能低的市场价格购买股票，债券和共同基金，那么直接与发行人交易可能不适合您。直接从发行人购买股票或债券时，通常必须按发行人设定的价格购买它们，然后以另一设定的价格卖回。

考虑到上述所有问题，为什么有人要直接买卖？与可能需要最低购买金额的经纪商不同，企业通常对所购买的最小单位数量没有多少限制。此外，您不需要开设帐户，有时这需要最低余额，并且会因长期休假而给长期投资者带来不利影响。

尽管大多数银行不出售股票，但它们提供共同基金和债券。也就是说，他们的选择将仅限于银行本身或通过其合作伙伴提供的资金。从好的方面来说，轻松。您只需走进几乎所有角落的银行，即可当场购买共同基金或债券。

银行代表应该能够告诉您可用产品的不同特征和最低购买量。

从理论上讲，您可以单独（在交易所外部）买卖证券。假设一个朋友有您想要购买的股票，或者有一个急需资金的亲戚想要向您出售债券。可以这样做，但要提防欺诈，例如虚假证书。

对于大多数股票和债券，作为买方，另一方将必须将证书签名给您。如果您想出售，则只需在证书的背面签名即可将其出售给另一方。在这两种情况下，签署安全证书后，都必须将它们发送回公司，以新所有者的名义重新注册。

买卖证券的方法有很多。每一种都有其自身的优势，挑战和风险。无论您决定与全方位服务或折扣经纪人打交道，发行公司，银行，朋友或亲戚都应确保已完成家庭作业并确定最适合您的路线。