什么是房地产投资信托基金？
在低利率时期，房地产投资信托（REIT）（一种证券化的房地产投资组合）提供了房地产提供的潜在收入以及股票的流动性。 持有这些证券篮子的房地产交易所交易基金（ETF），提供了一种特别流动的，低成本的方式来投资房地产资产类别。
REIT ETF投资的运作方式
通过REIT，投资者可以购买股票并获得有偿的股息分配-根据他们的投资额获得总回报。 尽管收益少于拥有一整个建筑物并从中收获所有收入，但风险也较低。 一个房地产投资信托基金ETF一次投资了几家拥有房地产的房地产公司，当然，这种多元化进一步减轻了投资者的风险敞口，而购买房地产的个人只是在押注该房地产。 此外，它还提供了进入房地产的机会，而无需成为房东或投资团队的合伙人。
投资组合要考虑的前五只REIT ETF
下面，我们根据截至2019年4月6日的质量和管理资产（AUM）选择了排名前五的房地产ETF。以下从大到小依次列出。 我们评估了每种基金的投资方式，以便投资者可以比较款式和结果。
重要要点
- REIT将股票的流动性与拥有房地产的收入和稳定性相结合。 REIT ETF拥有许多REIT，可提供进一步的多元化。较小的REIT风险更大，但上升空间更大。 有一些房地产投资信托基金确实可以提供国际市场的投资。投资房地产投资信托基金可以使投资者有机会获得房地产市场的投资机会，而无需承担债务，租金收取或物业管理的负担。
先锋房地产ETF（VNQ）
对于大多数新手投资者来说，最好的选择是保持对美国的关注，并购买与房地产市场有关的最大的上市公司。 VNQ在广泛的，多样化的风险敞口和非常合理的费用比率方面名列榜首。 虽然其主要目标是高收入，但投资者也可能会看到整体价值的升值。
该基金追踪衡量房地产投资信托基金表现的指数。 它持有的特定股票是MSCI US REIT指数的一部分，它们的加权方式与该指数的权重相似。 前五名的股份通常代表最大的房地产投资信托基金运营商的“名人录”，包括西蒙房地产集团（SPG），皇冠国际城堡（CCI），普洛吉斯（PLD），公共存储（PSA）和美国铁塔（AMT）。
- 平均 交易量：700万净资产：610亿美元市盈率（TTM）：27.6收益率：3.96％年初至今回报率：17.89％费用率（净额）：0.12％
在过去十年中，VNQ ETF的总回报率比标准普尔500指数高出54个百分点。
嘉信美国房地产投资信托基金（SCHH）
SCHH投资来自道琼斯美国精选房地产投资信托指数的房地产投资信托，但也可能投资未包含在指数中的其他房地产投资信托。 在属于该指数的房地产投资信托基金中，该基金分配的权重与该指数的权重相似。
- 平均 交易量：828, 000净资产：54.5亿美元市盈率（TTM）：31.5收益率：2.85％年初至今回报率：16.7％支出比率（净值）：0.07％
iShares美国房地产ETF（IYR）
顾名思义，IYR是另一位国内专家。 该基金主要投资于房地产投资信托基金，并试图将其90％的资产保留在道琼斯美国房地产指数中的证券中。 这些证券代表的公司可能是大盘，中盘或小盘，但重点往往放在大盘股上。
公司任何特定规模的资产百分比取决于基础指数。 其基金经理可能会改变持股比例，以更紧密地反映基准的表现。
- 平均 交易量：910万净资产：46亿美元市盈率（TTM）：33.7收益率：3.0％年初至今回报率：17.4％费用率（净额）：0.43％
iShares科恩与房地产投资信托基金（ICF）
该基金寻求的结果类似于主要由REIT组成的Cohen&Steers房地产专业指数。 该基金至少将其资产的90％投资于这些REIT或代表REIT的存托凭证。 特别是，ICF寻找可能被收购或可能收购其他公司的公司作为房地产行业整合的一部分。
- 平均 数量：124, 000净资产：21.8亿美元市盈率（TTM）：14.3收益率：2.7％年初至今回报率：17.3％费用率（净额）：0.34％
SPDR道琼斯房地产投资信托基金（RWR）
RWR以道琼斯美国精选房地产投资信托指数为基准，并且与VNQ有很多重叠之处。 它的资金管理者试图投资那些估值与每个公司的实际房地产持有量紧密相关的证券，并避开那些根据其房地产以外的因素进行估值的公司。
- 平均 数量：249, 000净资产：29.4亿美元市盈率（TTM）：33.4收益率：3.7％年初至今回报率：16.3％费用率（净额）：0.25％
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其他房地产投资信托基金期权
尽管它们带来的风险更大，但规模较小的房地产投资信托基金公司仍有机会比行业中规模较大的参与者更快地成长。 为此，景顺KBW优质收益股票REIT ETF（KBWY）的资产中至少有90％属于ETF上市的KBW优质收益股票REIT指数（在纳斯达克上市）。名称。
目前的收益率为7.0％，尽管费用率上升到0.35％。 总资产也相对较小，约为3.48亿美元，这可能使一些投资者担忧流动性。
利率上升可能会给房地产投资信托基金的股价带来下行压力。
美国以外的房地产也有不错的增长前景。 尽管大多数市场都不像美国的REIT市场那样发达，但增长可能会更加强劲，例如在某些新兴市场或处于经济复苏初期的欧洲市场。
为了补充上述详细的VNQ，Vanguard在逻辑上提供了Vanguard Global（美国除外）房地产ETF（VNQI）。 它拥有63亿美元的资产和3.95％的收益率。 费用比率为0.12％，考虑到国际资金通常比国内资金收取更多费用，这是非常合理的。
底线
投资者不必大笔定金就能进入房地产。 上面列出的ETF为投资者提供了参与房地产市场的机会，而无需承担债务，预付定金，收取租金，物业管理或其他所有权负担。 而且他们可以合理地避免风险。 房地产投资信托基金本身拥有众多房地产，房地产投资信托基金ETF也拥有众多房地产投资信托基金，因此，可以保护投资者免受因任何单一财产故障而造成的损失。
